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2018年7月19日

盧志威 鴻鵠財誌

「星期五250天線」省時交易法

目前市況難測,香港是熊市、美股是牛市,確實是客觀事實,只需簡單用250天線和200天線便可得出牛市熊市結論,節省很多無謂時間「估市」,將精力集中在能賺錢的研究。使用移動平均線是最傳統的技術分析,好處是直接簡單,股價在線上便買,線下便沽,就算對股票一無所知,也能立即執行操作。

謹守策略 莫理假訊號

壞處亦一樣明顯,時間愈短的移動平均線出現買賣訊號的機會便增加,例如5天移動平均線便比250天線出現更多買賣訊號。若心癮大,時時心思思想交易,選用5天線可起止痕作用,只是投資有別於返工,並非愈勤力、買賣愈多便能成功,如果一天即市來回5天線穿插,根據系統又買又沽,相信會累得半死,而且肯定「左一巴、右一巴」,輸到飛起。

250天線訊號出現次數雖然少,但準繩度及平均回報率遠遠高於5天線,所以它的實用性及普及程度均較高,用來定義牛熊市再合適不過。換言之,只要嚴守250天線樓上才買,跌穿250天線就沽,就是有利可圖的策略。

再懶一點,可以加規則,例如「星期五交易法」,即每逢星期五加上股價在250天線樓上才是買入訊號,其餘時間即使出現突破亦不能交易,切記買入及沽出都要跟足系統,亦即星期一至四跌穿亦千萬不要動手止蝕,必定要星期五當天失守才出擊。

這種做法最主要是節省時間,減少無謂動作。由於250天線通常需要長時間持有,是否立即買入其實不重要,最多是周一突破,連升四天至周四,輸掉四天的機會,但平均線策略假訊號本來就多,若可節省幾次「左一巴、右一巴」,實在是除笨有精。

任何系統交易都需要使用回測,效果良好則可以真金白銀跟從,效果不佳則立即捨棄。不過只純用回測,有時會得出稀奇古怪的結論,所以不能純用回測。那就採用系統,而且必須要有合理的邏輯支持才行,選用星期五(一周最後交易日)或星期一(一周首天交易)其實問題不大,因為使用時間夠長,數據上的差異不會太大,重點反而是配合使用的投資者。

投放更多心機選靚股

系統始終是死的,人才是生的,通常是使用者因為連環黑仔而放棄跟從某系統。以前有海龜交易員使用某系統作為指標,結果跟足的大贏,但有為數不少跟啲又唔跟啲,結果表現平平,證明跟足系統與長倉基金跟足指數表現一樣,是超越人性的行為。

使用「星期五250天線」是較符合人性的做法,剩下的時間可享受人生或者進一步選股。有時候沒有交易機會,便可以集中精神做研究,無論是見上市公司管理層還是去找資料讀年報,都有助牛市選股,真正機會來臨時也可把握致勝,目前恒指仍未升穿250天線,未能確認牛市,最多小注怡情,切莫貪心。

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