【30天免費閱讀】AI助力ESG發展創新優勢添機遇

隨着人工智能日益融入金融市場，其在環境、社會及管治（ESG）方面的應用正重新塑造我們對可持續金融的理解。人工智能的數據處理和預測能力在提升ESG表現方面具有巨大潛力，令風險和機會評估更易如反掌。然而，力量越大，責任也越大：人工智能的應用方式正急劇發展，要應付如數據偏差、過度依賴、欠缺透明度等不同挑戰，以及獲得客戶、監管機構信任，業界需要慎重設計、檢視人工智能的應用方式，確保能駕馭新科技帶來的機遇。

人工智能為 ESG 帶來眾多優勢，特別是處理來自不同來源的大量數據，包括以下幾方面。

篩選龐大非結構化數據

．大規模的數據處理：人工智能的一大優勢在於能夠篩選來自多種來源的龐大非結構化數據，比如企業申報、社交媒體、衞星圖像或是由網路索取的資訊。自然語言處理和機器學習工具能夠幫助分析師深入挖掘人手無法提取的細節。善用這些技術不僅能夠推動ESG分析的進化，還能讓投資者獲得競爭優勢。

．評估報告的真實性：人工智能可以迅速掃描企業可持續發展報告，識別漏洞或不一致之處，並把報告與實時數據進行交叉比對。例如若某公司聲稱減少了碳排放，人工智能可通過分析衞星圖像或第三方報告來驗證，標記出任何差異。

．實時監測和預測能力：人工智能工具可用於實時監測與ESG相關的風險。人工智能可以識別出潛在問題，如社交媒體上對於勞工權益的負面內容，或通過衞星圖像檢測環境違規行為。此外，預測分析使公司和投資者能夠預測未來的ESG風險。

．打擊漂綠行為：在打擊漂綠行為方面，人工智能已成為一項重要工具。在亞洲，香港金融管理局於2024年8月發布名為《Regtech Use Case Bulletin | Mitigating Climate Greenwashing Risk》的報告，當中列出不同案例，展示業界如何利用人工智能追蹤企業在減排目標方面的進展，以及預測企業在能源轉型的準備狀況。此外，新加坡金融管理局推出的人工智能工具 NovA！，容許金融機構利用該工具，在發放和評估可持續性掛鈎貸款時，能夠制定、評估及改善相關可持續性績效指標。

透明度與問責制遇挑戰

儘管人工智能在大規模數據處理方面表現出色，但它同時帶來獨特的挑戰。CFA協會2022年發布的《投資管理中的道德與人工智能》報告指出，人工智能在數據完整性、透明度、可解釋性以及問責制等方面帶來不同挑戰。

．數據完整性：人工智能的效果取決於處理數據的質素。在ESG領域，數據來源及質素不一，因此確保準確性至關重要。劣質數據可能導致錯誤結論，而人工智能系統有機會因訓練數據存在偏見而產生偏差。例如在分析社交媒體時會誤解情景語氣，從而影響ESG評估。更甚的是，當人工智能的演算法存在偏見時，或者會延續歧視，從而削弱可持續性和公平性這些根本目標。

．抵禦錯誤資訊：與數據完整性相關的一點是，業界需要對虛假數據保持警惕，尤其是來自社交媒體等不可靠來源的數據。在社交平台上，錯誤資訊經常被重複發布，最終使其看似可信。人工智能模型必須不斷演進，以識別和過濾不可靠的數據，否則將會加強不準確的訊息。

．數據增多並不代表決策更佳：過度依賴人工智能會令使用者產生錯誤的自信感，尤其是當數據質素不可靠時。龐大的數據庫可能會訊息混亂，從而使決策過程變得更加複雜。

．透明度和可解釋性：雖然人工智能系統能快速提供結果，但它們或無法解釋如何得出相關結論。這種不透明性在ESG領域尤其令人擔憂，因為持份者需要理解背後的推論和邏輯，才會對結論信服。

須人工監督確保合適性

．問責制：人工智能無法替代人類在ESG決策中能夠提供的細緻判斷。作出ESG決策時，通常有多種因素互相競爭，如平衡環境影響與財務回報，這些問題僅靠人工智能是無法解決的。因此，業界必須透過人工監督以確保結果的準確性和合適性，而非純粹運用人工智能作出決策，從而忽略了整體考量。

為了充分發揮人工智能的優勢，投資界從業者需要意識到自身的責任、盲點以及潛在風險。人工智能若然利用重大的非公開資訊、故意提高交易量、違反數據保密性及客戶合適性，都會損害職業道德和商業利益。

CFA協會在今年9月發布一項有關人工智能使用道德的調查發現，投資界高層普遍認同需要制定人工智能使用標準，並認為缺乏這些標準將阻礙行業發展。包括金融穩定委員會以及經濟合作暨發展組織（OECD）在內的多個全球機構已提出指導原則，以確保人工智能系統的開發和使用符合倫理。OECD的5項原則涵蓋以下幾點。

．包容性成長、可持續發展與福祉：持份者應專注於追求對人類和地球均有益的結果，例如增強人類能力和保護自然環境。

．以人為本的價值觀和公平性：必須尊重適用的法律和國際公認的權利。

．透明度和可解釋性：人工智能使用者要致力提高透明度及負責任地揭露人工智能系統，提供與其設計背景及最新技術相符的具體資訊，以用於開發、訓練和部署人工智能系統。

．韌性、安全及無害性：人工智能系統應在整個生命周期中應具備韌性、安全及無害性，以確保它們在任何情況下都能正常運作，並不會帶來不合理的安全或保安風險。

．可究責性：開發、部署或運營人工智能系統的組織及人員應對其正常運作承擔責任。

這些原則有助組織在部署人工智能的同時，不妨害倫理或管治，從而為社會帶來正面影響。

提升員工技能迎新趨勢

僱主和僱員都必須適應以人工智能實踐ESG這一新趨勢。根據CFA協會的調查，70%的僱主表示需要提升員工在與人工智能相關的法規合規性和風險技能方面的能力，而47%的僱主覺得公司對於潛在的人工智能法規變化並沒有做好充分的準備。

對於ESG從業者而言，他們在深入理解ESG原則同時，也需要掌握人工智能工具。對於企業而言，要在長期競爭中保持優勢，則必須提升員工技能並且合乎道德倫理地運用人工智能。一如既往，領導層的取態至關重要，無論是針對人工智能的願景和策略，還是營造創新和冒險的文化，都必須在合乎道德倫理和以客為本的前提下進行。在這個ESG對品牌聲譽至關重要的時代，確保人工智能負責任地運作將成為市場上的一個重大的分水嶺。

人工智能提供了強大的工具以增強ESG透明度、對抗漂綠行為並改善決策。但儘管人工智能能夠預測ESG風險並以無可匹敵的速度處理數據，但它仍然無法與客戶面對面交流、洞察氣氛變化或以恰到好處的微笑或堅定的握手來建立關係。對於這一點，人類的存在依然（幸運地）無法被人工智能替代。倘能將人工智能的威力與倫理管治和人類監督結合，那將對可持續金融會是一大貢獻。

CFA協會亞太地區研究與倡導資深顧問