2023年6月2日

譚曉涵 滬深港日誌

科技股走勢獨強 短期仍未炒完

A股昨天保持平穩，滬指平收，深證則漲0.39%。科技概念股近期表現一直優於大市，昨天軟件概念股亦繼續受捧。光伏股沽壓未停，藥企昨天亦偏弱。內地近期公布的宏觀數據不佳，加上人民幣續跌，A股動力依然偏弱，指數短期內仍難見反彈。

滬指昨天低開後一度回升，但午後再度滑落，至收市報3204點，無升跌。人民幣滙價近期續弱，在岸及離岸人民幣滙價均再創今年新低。資金似乎習慣了人民幣的弱勢，「滬深港通」北向交易昨天繼續出現淨賣出，但金額降至18億元（人民幣．下同）。

經過近期的一輪回吐後，大市當前沽壓已不算太大，指數正逐步企穩。資金仍在找尋各類可以炒作的概念，市場對人工智能的發展有較大憧憬，相關股份仍未炒完。

Choice統計顯示，文化傳媒及軟件開發昨天分別得到27億元及14.52億元的主力淨流入，板塊整體上揚3.62%及1.15%。科大訊飛（002230.SZ）以12.53億元的主力淨流入，成為昨天的吸資王。另外，立訊精密（002475.SZ）、中國長城（000066.SZ）、三六零（601360.SH）及歌爾股份（002241.SZ），亦出現在主力淨流入榜前列位置。

內地政策支持人工智能

自從ChatGPT出現後，市場亦密切關注科技行業的發展。內地政策方面，對人工智能的支持力度亦不斷加大。近期，包括北京、上海、深圳等地，亦紛紛出台推動人工智能產業發展相關文件。

其中，深圳提出要增強關鍵核心技術與產品創新能力、打造全域全時場景應用、強化數據及人才供給等多個方案；上海則提出支持民營企業廣泛參與人工智能基礎設施建設；北京則計劃到2025年，人工智能核心產業規模達到3000億元，持續保持10%以上的增長。

各地在人工智能政策方面各有不同的側重，不同的政策令軟件、硬件及基建等均得到支持，有利行業全面發展。人工智能需要投入更多的研發資金，的確需要官方的助力，才能更快發展。

光伏股續捱沽 未宜撈貨

當前在投資者、市場及官方的共同努力下，人工智能的確是最灸手可熱的概念，未來發展空間依然可觀。對於此類優質股份，尤其是當中的行業龍頭，值得投資者繼續採取逢低吸納的策略。

受到產品價格下調的影響，光伏股繼續捱沽，光伏設備昨天出現13.99億元的主力淨流出。其中，TCL中環（002129.SZ）及陽光電源（300274.SZ）分別出現3.49億元及2.31億元的主力淨流出，股價分別挫1.88%及2.27%。

光伏行業中長期前景雖然維持正面，但短期的確存在供應壓力。調整過後仍是投資者趁低吸納的良機，值得留意。但目前投資者仍不宜太早買入，待行業數據進一步回穩後，再作打算。

內地近期公布的宏觀數據並不理想，復甦之路依然漫長，加上外圍不斷出現各類負面因素，不利大市。尤其人民幣續弱的因素，令外資入市意願下降，A股也缺乏上升藉口及動力。

目前，除了少數科技股之外，其他股份大多炒不起。大市或需要在低位整固一段時間，才有望再度回升。指數在低位要停留多久，目前仍是未知數。投資者暫宜繼續觀望，跌勢未停的股份，短期內不適合太早撈貨，但熱門概念及完成調整的優質股份，可以適當吸納。

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