2020年10月10日
近日港人對移民關心多了,因政治問題很多僱員為了下一代尋找出路,希望移居他國後得到較好環境及教育。作為父母擔心下一代是可以明白的,同時亦有人擔心港元與美元脫鈎,對香港及港元之政治及經濟前景失去信心,連帶對自身的強積金亦出現相同情況的憂慮!
滙率風險不能掉以輕心
坊間早前有傳言港元會受狙擊,或會出現強制脫鈎的情況,一般打工仔不明內裏原因,有的甚至把全部銀行港元存款兌換成美元存放,這實對聯繫滙率不清楚,不明其操作之故;隨之引伸至有僱員把強積金組合的中國及香港基金部分清空,以為只要不沾到香港相關的基金便會安全。
從事強積金銷售多年的一位從業員向筆者透露,近日很多僱員問及他們每月供款若只投資指定單一基金,例如美國基金,是否供款總額100%都投入美國資產,兼且所持的亦會是100%美元,日後港元若與美元脫鈎,他亦可拿回100%的美元,而全不受港元所拖累。這些僱員確對港元失去信心,亦對強積金施行逾20年仍未清楚其制度。
首先,強積金是以港元結算並以港元報價,強積金條例列明供款以及日後取回款項亦只能以港元收取及支付,不能用港元以外貨幣支付。該僱員於組合投資了美國基金,基金經理確會為其持有美國股票,而每日美國股市收市後會按當日美元市值以當日滙率折算成港元報價,其他如歐洲基金、日本基金亦同樣,以當日滙率轉換成港元報價。不論你投資那隻香港以外地區的基金,亦會同樣面對滙率風險,這是避不開的問題。
再以歐洲基金為例子,假設你持有歐洲股票基金價值100歐羅,現在歐羅大升,港元大跌,但基金價值仍是100歐羅,在轉換成港元報價時就會上升;雖然原來的價值沒有變動,但就因滙率的關係在折算回港元報價就會上升,反之亦然。
條例列明必須三成留港
至於僱員選擇了100%投資美國基金,是否代表僱員與僱主總供款就全數投入美國資產呢?原來答案很多人也不清楚,其實根據強積金條例,強積金所有基金必須最少有30%為港元貨幣資產,須投放於銀行現金或銀行短期票據(一般通常為7日期),該部分亦不能投資於風險太高的結構性產品,及不容許涉及槓桿投資的方式。
即全港僱員與僱主的供款,不論僱員分散基金投資或只單一選擇美國基金,其總供款額亦必須有不少於30%是投放在香港境內,並且以現金及等同隨時變現的票據保留。
這條例其實從強積金於2000年12月1日生效開始已經存在,不過一般僱員及新加入的強積金從業員就可能較少留意。當中30%留港資產的原意是作為港元貨幣的一個「壓艙石」,既有助穩定港元滙率,亦有利減輕當基金遇上逆境市況時波動過大的影響。
因此,僱員要知道,不論日後在強積金計劃內選擇了任何類別基金,供款仍須有30%留於香港銀行體系之內,以為僱員退休金提供萬全保障。
上述純屬筆者個人意見
作者為香港財務策劃人員總工會副理事長,從事金融業前線銷售逾18年。他為《信報》/信網撰文,與讀者分享強積金管理心得。
訂戶登入
下一篇: | BNO移民英國稅務迷思──滙款制 |
上一篇: | 時刻抽離 晉身投資達人 |