熱門:

2020年8月21日

黎美儀 宏觀遠瞻

如何操Fit財政健康?

你的財政健康嗎?有沒有信心應付未來使費?滙豐最近的FinFit調查,從香港銀行用戶的理財習慣、知識、計劃及保安意識,量度他們財政健康狀況,希望找出香港人在理財上的共同特徵,針對性地提出建議,幫助香港人提升財政體質。調查發現大部分受訪者都有儲蓄並能應付生活開支,但只有29%受訪者被界定為財政「非常健康」,究竟什麼影響到香港人的財政健康?又有什麼方法操Fit自己?

妥善理財不能單靠儲蓄

FinFit調查顯示,雖然64%香港人有儲蓄習慣,但分別有57%及54%人擔心出現突然其來的開支和未能支撐退休生活,可見足夠的儲蓄未能減少對長遠財政的憂慮。

參考被界定為財政「非常健康」的人,當中99%有儲蓄習慣,但他們不只靠儲蓄去達到財政健康目標,逾80%人有利用投資產品為財富增值,而財政「中等健康」及「不健康」的人,有投資的比率分別只有約40%及20%,反映在儲蓄以外,投資是健康財政中不可或缺的部分,與儲蓄相輔相成。

很多人選擇不投資是因為怕有損失。雖然沒有一項投資永遠只賺不蝕,但從歷史數據看,股市處於上升的時間多於下跌。以美股標普500指數為例,自1950年以來,處於牛市的時間平均為72個月,而處於熊市的時間平均則為14個月。如果你的目標是要減低長遠財政憂慮,投資期亦要相應長遠,可考慮持續投資於一些追蹤指數的基金或ETF,讓時間透過複式效應慢慢累積資本。

另一個不投資的原因,或是怕有需要時資金被投資項目鎖死,未能即時提取現金,建立被動收入就可以增加流動性,同時加強財政健康。

被動收入即是不論市況好壞,都有一筆相對固定的金額,每一段時間內會定時存入你的戶口。在FinFit調查中,有約85%財政「非常健康」人士都有被動收入。

拓被動收入 投資勿太集中

被動收入回報相對穩定,由於收入會定時定候出現,能提高你對投資回報及資金流的可預視性。被動收入一般都是從一些波動率較低的投資獲得,例如收息股、債券或存款證,令你不用經常花時間打理投資,同時可在有資金需要時,在短時間內套現。

被動收入的目的,是為收入建立多一個來源。同樣,投資回報亦不應只靠一個投資項目。過去10年,成熟市場股票只有3年能夠成為表現最好的資產類別,亞洲債券佔兩年,而今年上半年表現最好為美國投資級別債券。要是每年都用同樣的投資工具,投資某種單一資產,難以成為長勝將軍。

宜訂立合理預期回報率

那預期回報率應訂於什麼水平,才能達到長遠財政健康?根據FinFit調查,受訪者期望的投資回報平均為14%,愈年輕的投資者對於投資回報的預期愈高,18至24歲受訪者預期回報率高達18%,55至64歲則預期平均有13%的回報。

年輕人的確須採取較進取的策略以應付往後的資金需要,每年18%的回報率並非完全不可能,但相信要有相當高的投資技巧及膽識才能做到,因為在1965至2018年的54年間,著名投資者畢非德旗下的巴郡,每年複合回報率正正就是18.7%。過去10年,恒生指數平均年回報率其實只有5.3%,環球股票為9.5%,而環球企業債券及政府債券更分別只有4.5%和2.2%。

預期回報率其實若能與你的投資目標匹配,就已經足夠。假設你現時有20萬元,每年回報率只要有7%,以複式計,10年後價值已經增加1倍。投資回報期望過高,會令人容易偏向短線的高風險投資,難以達致長期財富平穩增長。只要訂下一個較為現實和合理的回報率,就能助你穩健地達到理想的投資目標,令你更自信地迎接未來的挑戰。

作者為滙豐香港區財富管理業務拓展主管

 

訂戶登入

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads