2017年10月30日
華爾街近年節衣縮食,真人變了機械人,人才不斷流失。不少投行近年就降低新僱員工薪資,要把錢花在留住老員工上。另一外來競爭則是矽谷,一個Fresh Grad工程師在矽谷年薪十二萬元(美元.下同)起錶,比華爾街同年齡者還多。華爾街想掟錢留老員工,亦無法追上矽谷,這將是大摩、高盛這類投行的問題。
大摩前CFO、被譽為華爾街最有權力的女人Ruth Porat,二○一五年離開她服務近三十年的老東家跳槽Google,原因之一就是矽谷的銀彈攻勢:波拉特在 Google第一年就可領到逾三千萬元薪酬,她在大摩薪酬則約一千萬元,三倍,你走唔走?
減人工使華爾街更難招募到新血,更大的競爭來自電腦。華爾街近年來盛行機器學習Machine Learning,也就是用電腦取代人腦投資,高盛就是最熱心的實踐者之一。大摩CEO、來自澳洲的James Gorman對此風潮卻嗤之以鼻。「一九九九年我們在科幻電影裏就看過了,電腦投資顧問只是其中一個部門而已。」
在Gorman看來,只有人們不再把真人投資顧問建議當一回事時,電腦才會取代人腦,但目前根本不是這樣。電腦乍看似比真人便宜,他認為一分錢一分貨,考慮到像大摩提供的顧問諮詢服務,「這口價不算貴」。
但電腦投資成風潮畢竟是不爭的事實,二○一一年金融科技(FinTech)獲得的投資金額為二十五億元,二○一六年已增長逾八倍,達二百三十二億元。二○一○年以來,用AI投資的對沖基金,其報酬率是一般對沖基金的兩倍;數學家James Simons創立的文藝復興基金,靠數理模型與電腦程式,至二○一六年創下連續二十七年兩位數報酬率,他聲稱「我是模型先生,從不進行基本分析」。
訂戶登入