2023年2月24日

譚曉涵 滬深港日誌

短炒慎接火棒 電動車行業可吼

A股昨天表現續維持平穩，滬深指數分別微跌0.11%及0.13%。光伏設備逆市造好，升幅達2.83%。外圍股市仍處於偏弱狀態，但內地股民信心未受打擊。投資者對後市仍有憧憬，尤其對即將來臨的全國兩會仍然抱有較大期望，短期內大市有望繼續平穩運行。

滬指昨天收報3287點，跌3點。指數周二曾一度升穿3300點後，再次面對承接乏力的問題，昨天兩市總成交金額為8072億元（人民幣．下同），動力依然不足。

投資者對內地市場仍具信心，但面對外圍的不明朗因素，樂觀情緒難免繼續受到制約。

Choice統計顯示，主力資金昨天整體錄得324.7億元的淨流出。互聯網服務、軟件開發及釀酒行業被最多主力資金追捧，昨天主力淨流出金額分別達40.81億、36.51億及20.84億元。其中，光伏設備、證券及非金屬材料板塊均得到過億元的主力淨流入，主力淨流出額分別為32.56億、9.53億及1.18億元。

多隻新能源概念股出現在主力淨流入榜前列位置，隆基綠能（601012.SH）以7.6億元的主力淨流入，成為昨天的吸資王，股價升3.2%。另外，通威股份（600438.SH）、陽光電源（300274.SZ）、中天科技（600522.SH）及TCL中環（002129.SZ）等亦得到逾2億元的主力淨流入。

兩會望公布更多新能源政策

大市近期一直處於各板塊輪流炒作的狀態，所以早前升得較多的科技股出現回吐，表現落後的新能源股則迎頭追上。不過，企業業績及利好政策等各方面因素其實並未出現重大轉變。

市場近期經常出現一些短暫的市場炒作，但往往只維持一兩日，投資者一旦跟風買入，隨時接下火棒。其實包括內需、環保、科技等行業均屬於政策受惠者，筆者更建議投資者以較中長線的策略，逢低買入當中的優質龍頭。

綜觀昨天大升的一眾新能源概念股，包括隆基綠能、通威股份及中天科技等，目前股價仍處於偏低水平。下周舉行的兩會或將公布更多促進新能源行業發展的政策，此類股份有望迎來另一波炒作。

「滬深港通」北向交易昨天出現21.5億元的淨賣出，隆基綠能及貴州茅台（600519.SH）成為北向資金最愛，北向淨買入額分別達到3.96億元及2.74億元。不過，電動車概念股比亞迪（002594.SZ）及寧德時代（300750.SZ）均要捱沽，昨天同樣錄得逾億元的北向淨賣出。

雖然如此，電動車行業其實一直受惠於政策，包括當局對環保、內需、科技等行業的扶助。作為該行業龍頭的比亞迪，業績保持強勁，現價仍然值得繼續吸納。

加速提振內需市場成焦點

隨着兩會臨近，將有更多相關熱門主題迎來炒作。除了科技、環保、內需之外，生育概念亦值得留意。四川此前已取消生育登記者是否結婚的限制條件，溫州近日亦公布將會發放一次性生育補貼。

鼓勵生育、減慢人口老化，是內地重要國策之一，今次兩會可能將針對生育提出更多利好政策。人口保持穩定增長，對促進內需及維持勞動力具有重要作用。

當前中美關係仍然緊張，歐美經濟亦未見強勁復甦，中國今年的出口行業要面對較大壓力。因此，如何減少外圍的負面影響、加速內需市場發展，或將成為兩會的另一熱點，值得留意。

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