大選前料上落市

拜登兒子涉「通烏門」事件，本來只是小報八卦一則，卻因為兩大社交平台Facebook和Twitter高調封殺此一「假新聞」，演變成網絡熱話。常說民意如流水，強行堵塞只會更洶湧，亦是無私顯見私，暫時民調上拜登仍遙遙領先，不過金融市場難免會開始有戒心，由之前拜登接近確定勝出，現在出現變數下，所謂乘着「Blue wave」掃貨，亦會有幾分猶豫。

美股已進入業績期，今次較為特別的是，不同於過往相對保守取態，今季大行分析員們相當罕有調高大部分企業盈利預測，令市場績前期望已經甚高，頗多中小型增長股在派成績表前兩至三星期已經偷步炒作。雲計算公司Fastly（FSLY）績前事先下調盈利指引「自爆」，股價單日大跌三成，雖然是受累大客TikTok用量減少所致，在公司而言非戰之罪，但由此亦可看出市場對增長股期望如何高，下星期開始陸續派成績表，難免要擔心績後「見光死」機會高於爆升，進一步令科技股投資氣氛降溫，筆者傾向納指及標指短期已見阻力，大選前或保持上落市走勢，因此至月底前不妨等待新經濟股回落，甚至在業績後下跌時才逐步低吸，值博率會較高。

小注部署疫苗股

肺炎疫情在入冬前有在歐美再爆發之勢，法國已進入緊急狀態，倫敦等大城市亦考慮局部封城措施。美國逾20州確診數字創新高，雖然疫情影響總統大選的機會極低，但對實體經濟尤其零售業影響很深遠，有分析指出，美國中小企經營狀況已達紅線，若今個秋冬再爆發疫情，月底感恩節及聖誕節檔期未能恢復正常營業，幾可肯定明年會爆發一波破產潮，現時低撈舊經濟行業，只宜部署有一定財政實力的大型公司，反而美股疫苗股例如Moderna（MRNA），現時仍值得小注部署，今年第四季至明年首季疫苗預期試產期間，預計仍會有一段升浪。

至於中港股，大型科技股之前跟隨外圍影響出現調整，加上美元短線反彈亦令市況暫時處於整固階段，中國恒大（03333）疑財困事件後，中國對重新貨幣寬鬆政策有鬆口跡象，內銀內險等率先夾升，不過暫時只能當作是出口術，而且即使中國重新開動印鈔機，熱錢應該亦會先炒作商品。

筆者馮宏遠為馭風聯合創辦人，華晉證券資產管理投資總監，證監會持牌人士。筆者並未持有上述股份，筆者客戶持有Moderna及Facebook股票及衍生工具，並可能隨時買入或沽出。

https://www.facebook.com/reinalliance

下一篇：	港SaaS板塊不及美國成熟
上一篇：	印尼版阿里掀東南亞融資熱

文章：

— 阿米

更多...