熱門:

2023年2月6日

專訪

百達資管看好今年股債基金
客戶風險胃納改善 料回報中單位數

2022年股債雙殺,瑞士百達集團管理合夥人雷樂仁(Laurent Ramsey)表示,去年第四季開始,客戶風險胃納明顯好轉,主要投資於主題股票基金(thematic equities fund)和固定收益類資產;他預期今年投資市場不會再如去年般慘淡,股債基金全年可望錄得中單位數的正回報,加上各地放寬防疫措施,有助百達吸納新客。

身兼瑞士百達資產管理聯席首席執行官的雷樂仁透露,即使去年股債市場波動,資管部門去年全年仍錄得資金淨流入(positive in net new money),今年初,客戶陸續表達希望準備新一年投資組合的意見,相信投資需求會持續向好。

固定收益類投資需求「重生」

對於客戶近期的投資取態和偏好,雷樂仁解釋,主題股票基金在市況波動和資金輪轉時防守性較強,近年愈來愈多機構和個人投資者投放資金於相關基金,據百達觀察,客戶傾向在市況調整時繼續持有相關基金,因為他們相信有關主題,而該些主題一般為長年期投資,以捕捉經歷不同周期的長期趨勢(secular megatrends)機遇,所以客戶有意增加相關投資。

他提到,主題股票基金是相當長期的投資,如果個別投資者看好某些主題並希望作5至7年的投資,大可選擇ETF,百達資管作為主動管理基金的公司,是多年來獲大型投資者青睞的原因之一。據晨星去年發布的《全球主題基金報告》,截至2021年底,按資產管理規模,百達資管為全球最大的主題股票基金管理人。

經歷數年零息環境後,固定收益類資產的實際收益基本上為負數,美國接連加息後,令如債券等收益顯著回升,雷樂仁形容,客戶對固定收益類投資的需求有「重生(renaissance)」的跡象。

恢復真人會面助吸新客

雷樂仁說,百達的財富管理業務和資產管理業務重疊不多,財管僅佔資管業務資產約12%,佔其收入少於10%,資管業務客戶多為主權基金、養老基金、上市和私人金融機構,另亦有保險公司等機構投資者及金融中介機構等,該些客戶相對注重長線投資,與百達資管理念相同。

隨着各地放寬防疫及入境限制,雷樂仁稱,數年後終可親身與客戶會面,坦言過去兩年只能透過視像等方式溝通,相當難爭取新客戶,相信今年「搶客」成績會更好。

要持續發展業務,人力資源不可缺少,他表示,過去數年疫情未有阻礙百達資管招聘人才,員工留存率遠高於同業,跟上市公司不同,百達資管毋須受股東壓力節省成本,可以讓員工獲得更多回報,更能留住理念相近的人才。

採訪、撰文:董曉沂

訂戶登入

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads