2023年5月17日

譚曉涵 滬深港日誌

內需未轉弱 A股復甦可期

國家統計局昨天繼續公布多項4月宏觀數據，其中社會消費品零售總額大幅飆升18.4%，雖然低於外資預期，但內需市場的確已強勢回升，可見內地經濟復甦勢頭或許沒有市場想像中那麼弱，難怪人民銀行暫時未再擴大「放水」力度。滬深指數經過周一的大升後，昨天分別回調0.6%及0.71%。只要經濟回穩，後市仍有望進一步攀升。

滬指昨天收報3290點，跌19點。兩市總成交金額為8662億元（人民幣．下同），市場熱度有所下降，難以支撐指數進一步攀升。科技類股份昨天表現參差，半導體概念得到最多主力資金追捧，軟件開發股則被主力資金拋售。

官方近日陸續公布多項4月份的宏觀數據，當中受到外需市場影響較大的製造業相關數據，表現普遍不太理想，不過內需市場卻出現強勁增長。其實從此前五一假期的數據便可看到，內需已恢復至疫情前的水平。

昨天國統局公布，4月份社會消費品零售總額達34910億元，按年上揚18.4%，其中商品零售增長15.9%；餐飲收入飆43.8%。可見疫情後的報復性消費已經出現，內需市場有望保持暢旺。

入市資金不足 維持板塊輪動

另外，在政策支持下，樓市亦繼續回暖。1月至4月商品房銷售面積37636萬方米，按年下降0.4%，其中住宅銷售面積增長2.7%。商品房銷售額39750億元，多8.8%，其中住宅銷售額上升11.8%。

國內消費目前表現並不弱，難怪市場近日不斷憧憬人行「放水」，但官方態度卻依然淡定，似乎對內地經濟復甦並不感到擔憂。

看到昨天國統局公布的一系列數據後，終於明白當前的確未到要官方再出手的時機，實體經濟有能力自我修復。

不過，人行未有再加大「放水」，入市資金自然難見繼續增加，兩市成交金額已縮至8000多億元。入市資金不足的情況下，大市或會再次回到橫行、板塊輪流炒作的局面。

半導體板塊昨天得到最多主力資金追捧，主力淨流入額達到16.86億元。至於化學製藥及消費電子板塊則緊隨其後，分別錄得7.23億及4.49億元的主力淨流入。

國策利好 深科技受捧漲停

個股之中，深科技（000021.SZ）成為昨天的吸資王，得到4.2億元的主力淨流入，股價漲停。該公司主要業務包括高端製造、存儲半導體及計量智能終端。在內地科技政策支持下，深科技增長前景值得憧憬，該股今年以來股價飆逾七成，表現強勁，值得投資者留意。

另外，新能源概念股延續周一的升勢，昨天出現主力資金追捧。其中，中天科技（600522.SH）獲3.78億元的主力淨流入，股價再漲4.2%；陽光電源（300274.SZ）有1.44億元的主力淨流入，股價微彈0.03%。

風電太陽能股可吼位吸納

國統局昨天公布4月份能源生產情況，在電力生產方面，火電、核電及風電增速加快，分別按年增加11.5%、5.7%及20.9%。不過，水電及太陽能發電則下降25.9%及3.3%。

水電的供應受天氣影響較大，發電量的下降與政策無關。為保障電力供應，更穩定的火電仍不能放棄。風電及太陽能發展未來增長空間廣闊，近期相關股份出現調整，值得投資者趁低吸納。

大市短期內或會繼續浮沉，資金將利用各類消息，在各板塊間炒作。受惠於政策的各類龍頭股，值得投資者伺機低吸。

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