2023年5月11日

私人銀行暨財富管理_專題特刊

家族辦公室料帶動2000億美元AUM
港府政策具針對性 2025年目標可實現

香港致力發展為領先的家族辦公室樞紐，政府早前公布相關政策措施，香港家族辦公室協會副主席郭興業表示，政府的相關政策能夠針對家族辦公室的需求，對於政府可以實現2025年底前協助不少於200間家族辦公室在港設立或擴展業務的目標，他表示樂觀，保守估計可帶動的資產管理規模（AUM）不少於2000億美元。但香港要持續吸引更多家族辦公室落戶，政府必須要因應環境及局勢不斷優化政策措施。

郭興業指出，在香港及亞太區家族辦公室的發展都屬於早期，過去不算系統化，主要是參考海外的案例，或因應本土需求慢慢摸索出來。這次政府的政策宣言，最重要帶出的精神，是政府很支持這個產業發展。香港除了既有的優厚金融背景、完善法制、金融和各方面人才，以及背靠祖國等優勢之外，現有更實在的政策出台。

家族在選址設立家族辦公室時，眾多考慮因素中，安全性是最重要，要找一個資金、資產穩陣的安全港。近年歐洲及英國因脫歐等問題，貨幣曾經歷過大幅變動，郭興業坦言「不少富有人士都好愁緒，身家不見一大截」，亦有人擔心個別銀行出事，選擇性把資產分散。

金融制度穩定 東西文化滙聚

香港作為國際金融中心，仍是跨國企業首選設立地區總部的理想地方，甚至近年很多中國企業都選擇香港作為總部所在，很多獨角獸初創公司開始選擇以紅籌方式來香港掛牌上市，「資金是用腳投票，若選擇留在香港，即是說家族選擇其家族事務、財富資產的累積都放在香港，一定是安全的。」因為香港金融、銀行體系非常穩定，聯滙制度行之有效，穩定的滙率令商家安心。

郭興業提到，香港是中西滙聚的文化中心，尤其是國際家族辦公室選擇落戶一個考慮重點。香港被譽為國際之都，有大都會文化特色，其投資風格都會受到東西方的影響，會吸收外國的投資風格，如近年國際社會很支持的主題性投資，香港都會參與，例如綠色、虛擬、私募股權等投資，同時，亦涉及很多大中華投資。

投資移民計劃宜涵蓋主權基金

他認為，今次政府落墨的重心，所有政策，尤其針對家族辦公室，是從多角度來考慮，其中引入了新的「資本投資者入境計劃」。第一代的「資本投資者計劃」相當成功，帶來很多新的資產支持港股。雖然新計劃仍有待細化的政策出台，但具體精神是讓人知道香港是一個有錢流的地方，有活水到，就活起來。他強調，家族辦公室除投資二級市場資產，很多時候投資不同的產業，希望計劃可容納更多元化的產業投資產品。

特首在《施政報告》宣布，成立香港投資管理公司，把近年在「未來基金」下設立的「香港增長組合」、「大灣區投資基金」和「策略性創科基金」，以及新設立的「共同投資基金」歸納起來，滙聚資源，由政府主導投資策略產業，吸引和助力更多企業在港發展。

郭興業希望，政府相關的主權基金亦可納入「資本投資者入境計劃」的投資範疇，因為政府基金投資不同產業，如投資策略性創科基金，若連同資本投資者入境計劃的投資，可繼續關顧及帶動區內的初創和私募發展。當私募股權發覺在這裏募資更容易及更多，會有想留在香港，成為孕育其發展的地方，不會出現失諸交臂的情況，整個生態圈更加穩固。

其他政策方面，他表示，稅務寬減是在現有的簡單低稅基礎上再強化，令稅法更清晰，「愈清晰，大家無留白位、無擔心位，無灰色地帶，家辦更安心落戶。」

鼓勵成立聯合辦公室省成本

至於便利市場措施，亦是很大的躍進。因為除單一家族辦公室，亦有很多不同機構，好像細小的家族辦公室，他們難以負擔繁重的人員、設施成本，可選擇聯合其他細小的單一家族公室共同成立聯合辦公室。若政府的便利措施能簡化程序，會大大躍升不同高端投資者家族辦公室的方便程度。

至於成立財富傳承學院，是另一個關鍵點，因為人才好重要，尤其是內部人才。

他續說，很多企業的產業做得很大，但無刻意考慮家族辦公室的問題，或將之放於較次要位置。隨着政府重視家辦的發展，令大家考慮長遠家族的繁衍問題，加上政府的8大政策重點及先天優勢，相信會有更多家族辦公室成立。他對政府期望2025年底前協助不少於200間家族辦公室在港設立或擴展業務的目標感到樂觀。

郭興業透露，根據金發局及清華五道口金融學院2018年針對中國家族辦公室的調查，單一及聯合家族辦公室的AUM，平均達到88億至100億元人民幣；2022年的報告，單一家族辦公室AUM達到249億元人民幣，聯合家族辦公室更達350億元人民幣。以2018年報告的88億元人民幣保守估計，折算美元再打折計為10億美元，200間已經是2000億美元。

因此，只要喚醒企業考慮傳承問題，要吸引200間家辦來港未必難以達到，甚至500間、1000間亦可期，但任何措施及國際間局勢都會有變化，國際間的競爭對手亦不會坐視讓香港發展，政策要因應形勢，不斷改善及有推陳出新。

下一篇：	可成亞洲樞紐管理慈善捐贈
上一篇：	【30天免費閱讀】以知識累積及傳播驅動創新經濟