看重投資細節發掘「彩蛋」享銀齡生活

剛過去的復活節，除了翹首以盼的假期，當然少不了復活兔和復活彩蛋（Easter Egg）。提起「彩蛋」，大家多以「彩蛋」形容意想不到或突如其來的驚喜。其實在退休投資中，也蘊藏着值得發掘的細節，善用時間持之以恒，或可於退休時帶來一些驚喜。

複息效應提高回報

強積金的每月強制性供款金額看似不多，僱員部分由數百元至上限1500元不等，容易忽略長遠的儲蓄效果。事實上，複息效應在長時間投資期內，或可提升投資組合的效益，本利和就如滾雪球般一樣滾存。假如月入3萬元，每月只儲月薪的5%即1500元，而不作任何投資，未計及通脹影響，30年後可滾存54萬元。如果把每月的1500元用作投資，以每年投資回報率5厘計，30年後估計可累積約125萬元。

同時，大部分人或會認為，大額投資才有明顯的資產升值效果，然而，只要輕微調高投資額，亦可帶來重大改變。若每月增加投資1%，由5%增至6%，即每月投資額為1800元，每年投資回報率同為5厘，30年後便可累積大概150萬元。這反映增加1%，透過複息效應，兩者相差接近25萬元。

雖然以多元投資，用作分散風險及捕捉不同市場的機遇是投資的重要一環，但應避免過度分散。擁有愈多成份基金計劃，並不等於多元投資。投資者應考慮不同成份基金的資產組合有否重複，所投資市場及資產類別的相關性，以至投資風險高低等。強積金賬戶的多寡，並不反映「1+1大於2」的協同效應，把資產集中管理，除可節省時間和精力，更容易掌握強積金資產和投資組合的表現，並透過整合擴大資產規模，或可增加帶來可觀投資回報的機會。

遇短期波動勿「調兵遣將」

富達國際今年第二季投資展望中提到，年初經濟出現復甦跡象，惟持續加息和緊縮政策的影響正逐步浮現。假如美國聯儲局於2023年全年保持緊縮政策，將會出現更嚴重的經濟衰退。另一方面，中國經濟重啟加上消費者信心恢復，有望刺激經濟強勁反彈，讓已發展市場得到喘息的機會。

部分打工仔對市場波動較為敏感，甚至打算為資產組合「調兵遣將」，基於直覺而作出的反應，未必是明智的投資決定。強積金是長遠的投資項目，在市況波動下，供款者更可望受惠於平均成本法，購入更多強積金基金單位，雖然並不一定能確定獲利，但這比單一投資的風險為低，有利爭取更理想的長線回報。

很多時細微的事物為生活帶來重大改變，退休儲蓄正能體現這一點。只需用心管理及留意投資，便能開出令人驚喜的退休「彩蛋」，造就美好的銀齡生活。

作者為富達國際香港退休金及個人投資業務銷售總監。她為《信報》/信網撰文，分享退休理財觀點。