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2023年3月31日
最近擔任退休講座的嘉賓，在場有參加者提出一個有趣的問題，值得跟大家分享。他是一位工作經驗超過15年的老師，太太同樣教書，育有兩名子女，收入穩定。由於這幾年教育工作愈來愈忙碌，一直未有時間為將來未雨綢繆。不過有感年歲漸長，終於有一天上網試用退休計算機，看看需要多少退休金，結果大嚇一跳：他們在65歲時要有超過2000萬元的資產才能退休。同場有朋友表示，到銀行諮詢時亦遇到類似的計算結果，覺得目標太遙遠，故沒有作出任何行動。他們的疑惑是：退休真的要那麼多資金嗎？
我們不是為了存款或資產數字而活，生活應有更高追求，例如人生興趣、與家人共度的時光等，退休其實不用預備那麼多錢。累積資產的盲點在於難以計算何謂足夠，也因此經常冒不必要的投資風險。
聚焦自製定期「長俸」
假如退休後每年需80萬元收入應付生活費，以退休後4%的合理提取回報計算，確實需要2000萬元資產。保守的投資者利用儲蓄保單提早10年準備，要在退休後提取每年80萬元的收入直到終身（甚或超過100歲），坊間不少公司的產品，只需約830萬元便可做到。如果你擁有830萬元，要在10年後變成2000萬元，複息計算下每年回報率要達9.19%，試問有幾多散戶能長期維持這回報10年，甚至超過10年？假如你自認是保守的投資者，保守的工具其實已能助你達到退休目標。
進取的投資者，希望挑戰難度，亦想更快達標。他們可能用債券基金組合配合融資收息，或者從事物業投資改成收租等，多姿多采地製造收入。如果資金達到私人銀行的門檻，或者懂得開立並操作一些海外券商的賬戶，更可利用更多工具創造收入。不過，進取投資像急彎行快車，成功則已，否則帶來危險。
不少中產朋友要改變的觀念是，退休理財規劃應聚焦於增加收入，而非聚焦增加存款或銀行中的資產數字。儘管存款帶來安全感，若從事的職業穩定，一般來說足夠3至6個月開支的存款，已經非常安全。
什麼是退休？個人財務上來說，退休等於收入消失。中產人士規劃退休，只要製造足夠的收入，例如年金、版權費、長俸、儲蓄保單、特許專營權費、股息、收租，以至債券基金投資組合等，就能夠輕鬆做到。當觀念改變，你可能會發現，要達到提早退休及財富自由，比一般人想像中容易，而方法不只局限於投資，重點是提升理財知識。
最後，為何舊制公務員退休後生活輕鬆寫意？因長俸帶來的被動收入讓他們無憂無慮地花錢，更不會因市場的高低起伏影響心情。究竟如何自製被動收入？筆者將來會分享不同的實際理財個案。
作者為香港財務策劃師學會董事會成員。他為《信報》/信網撰文，分享退休理財觀點。
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