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2021年5月26日

理柏基金香港年奬2021

資本集團獨特投資過程領跑同儕
捕捉固定收益市場的投資機遇

新冠肺炎大流行在2020年令全球經濟陷入混亂,但今年隨著疫苗加快接種,而新的拜登政府亦開始推行擴張性財政政策,促使市場對美國經濟前景越趨樂觀。此外,美國推出的1.9萬億美元的冠狀病毒救助計劃,亦將直接為美國消費者帶來超過4,000億美元的收入,應能為經濟增長提供強勁動力。不過,經濟前景逐漸明朗亦同時引起市場對美國通脹的擔憂,並導致急劇拋售美國國債的情況。

同時,儘管部份歐洲國家收緊社交限制並在接種疫苗計劃上困難重重,但歐元區製造業2021年第一季數據反映令人驚訝的經濟適應力。

相反,中國經濟增長則出現平穩跡象。中國經濟早於其他國家復甦,但由於其信貸和財政刺激措施的作用正在消退,投資者應密切觀察未來幾個月的經濟和採購經理人指數數據,包括銅和鋼需求,或許能為前景提供進一步的線索。

行動勝於雄辯:獨特的投資理念

資本集團縱橫投資界90年,見證無數市場及健康危機影響全球人口和市場。跟過去的危機一樣,新冠肺炎已成為團隊投資過程中的重要考慮因素。作為一間歷史悠久的公司,穩定性和適應性令團隊能專注於為投資者提供卓越的長遠成績。

資本集團亞太區產品及投資服務主管Andy Budden表示,目前團隊正在積極拓展投資業務,為更多亞太地區客戶服務,而未來重心將包括股票、固定收益和多元資產方案等範疇。作為其長期策略的重要一環,資本集團將在未來五年發展更多產品,以更理想的方式服務亞太區的客戶。

「很榮幸連續三年獲得理柏基金香港年獎的固定收益類別獎項。這些獎項印證了我們的『多重基金經理制度』(The Capital System)的成功,增加投資理念的多樣性,從而減少基金的波動性。我們將投資組合劃分為多個部分,並向每個基金經理分配一部分來管理,避免任何投資組合過於依賴同一人」,Andy Budden續說。資本集團榮獲理柏基金香港年獎2021四個獎項,包括環球新興市場當地貨幣債劵類別三年、五年及十年獎,以及環球高收益債券美元類別五年獎。

多重基金經理制度在投資組合中體現高堅定性和多樣性

「2020年標誌著前所未有的動盪,而『多重基金經理制度』能夠使我們順利度過經濟和市場不確定性的關鍵在於它結合了獨立的高信念決策和建基於不同角度的多樣性。」憑資本集團獨特的投資理念,我們的固定收益基金均劃分為多個部分,並由具不同背景和投資方式的投資專家獨立管理。

以其中一項獲獎基金資本集團全球高收益機會基金以例,由資本集團旗下兩名平均擁有29年投資經驗的投資組合經理管理,一位專注於高收益投資,另一位專注於新興市場債劵,處理投資組合決策及控制資產配置,這樣的團隊結構有助達至廣度和深度的理想平衡。另外,投資組合經理與投資組合策略師密切合作,確定合適的比例覆蓋高收益和新興市場債劵。

選擇性和長遠目光

Andy Budden分享道:「對於投資決策,我們會保持高選擇性,並按非常安全的基礎制定,在當今不確定的市場環境中,這一點尤其重要。深入了解你心儀的投資,是管理信貸市場風險的關鍵之一。我們堅信長遠投資目光所能帶來的好處,因為這能夠為投資者提供獲得更高回報的機會。」


重要訊息

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2. 本基金可投資於新興市場證券,並可能會因政治、經濟、監管及市場因素而承受額外風險。

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4. 雖然本基金以審慎方式運用衍生工具,而且只作對沖及/或有效率地管理投資組合的用途,在不利的情況下,衍生工具可能令本基金承受巨額損失的風險。

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