2019年11月4日
各位「巴打」,港交所(00388)早前分別實施新規則,涉及上市公司財務報表附有核數師「無法表示意見」或「否定意見」必須停牌,以及提升對借殼上市及殼股活動的監管。各位「巴打」可能不知的是,《香港財務報告準則》亦有新修訂,其中涉及租賃(Leases)章節已經生效,對上市公司賬目帶來翻天覆地的巨變。
資產與負債水平大變
國際會計準則委員會(IASB)之前決定,以《國際財務報告準則》第16號取代《國際會計準則》第17號「租賃」及相關詮釋,並於今年1月1日起正式生效。新準則為承租人引入單一會計模式,要求承租人確認所有租賃的「使用權資產」及「租賃負債」,租期為12個月或以下的租賃(「短期租賃」)及低價值資產的租賃則除外【小檔案】及【圖】。
「高仁指點」話你知,隨着租賃新準則生效,需要大量租舖作營運的零售、餐飲等行業首當其衝,過去屬於表外的營業租賃項目改為認列作表內的「使用權資產」及「租賃負債」,並定期認列「折舊」及「利息」費用。因此,資產與負債水平可能會大幅變化,而EBITDA(除利息、稅項、折舊及攤銷前溢利)亦會受影響。以利寶閣(01869)作為例子,該公司主要在中港經營連鎖中式酒樓,所有酒樓均坐落於地標購物商場或黃金地段的商業綜合大廈內,並需要向有關業主租用物業經營業務,租賃的新會計準則就直接影響到最新公布中期業績的3張報表(statements)。
資產負債表(Balance Sheet)方面,新準則確認租賃物業為「使用權資產」及「租賃負債」而新增1.35億及1.48億元兩個賬目(entries),並須確認租賃負債未償還結餘的利息開支463萬元及使用權資產折舊2156萬元,而非之前於租期內以直線法確認經營租賃所產生的租金開支。結果是,對損益表(Income Statement)中的經營虧損產生負面影響,由賺1080萬元變成虧損312萬元。勁不勁?
至於現金流量表(Cash Flow Statement),新準則須將資本化租賃下已付租金分為資本部分及利息部分,該等部分分類為融資現金流出(與會計準則第17號分類為融資租賃的租賃處理方式相似),而非如同第17號下的經營租賃一般分類為經營現金流出。雖然不影響現金流量總額,但現金流量的呈列方式出現變動。
此外,新準則將租賃交易視作為租戶收購資產處理,利寶閣今年內訂立的3份中港店舖租約交易,租約總價值超過5%但低於25%及超過25%但低於100%,按規定應分別構成須予披露交易及主要交易;惟該公司對新準則的應用有誤解,未有及時披露上述交易,所以無意之間違反《上市規則》。
總括而言,涉及租賃的新會計準則生效,無疑令上市公司賬目帶來翻天覆地的巨變,但有關轉變(希望,是希望!)亦可以提升資產及負債報表的透明度。
本欄逢周一刊出
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小檔案
租賃定義的變動主要與控制權的概念有關。新準則根據客戶是否在某一時段內控制已識別資產的使用(其可由指定使用量釐定)而對租賃作出定義。當客戶有權指示可識別資產的用途以及從該用途中獲得絕大部分經濟利益時,即表示擁有控制權【圖】。
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