熱門:

2020年3月16日

京東傳聘兩投行 最快年中回歸港股
美市股價硬淨 毋懼肺疫損估值

阿里巴巴(09988)回流香港上市後,交投及股價表現理想,令不少中概股躍躍欲試。據市場消息透露,中國第二大電商京東(JD.com)已與包括瑞銀及美銀在內的投行接洽探討在港第二上市,料會協助處理相關回流事宜。本報向京東查詢是否正推進回港第二上市工作及已聘請投行協助,京東回應稱不評論市場傳聞。

市場消息指出,京東有意最快在今年上半年在港作第二上市,惟掛牌時間及集資規模須按市場情況而定。事實上,新冠肺炎在中國肆虐,內地媒體本月初曾報道,京東及百度均因應疫情問題而有機會押後回流上市的計劃。不過,據悉,瑞銀和美銀正為京東籌備相關的上市準備工作,但現階段仍未向港交所(00388)提交機密上市申請。

瑞銀美銀或協助承銷

瑞銀與美銀過去跟京東關係密切,除在2014年作為京東在美國上市的主承銷商外,今年初京東宣布發行總值10億美元(78億港元)債券,亦同樣由瑞銀和美銀出任承銷商。同時,瑞銀在今年初獲證監會提早撤銷不得擔任保薦人的禁令,若瑞銀最終能協助京東完成回港的「大刁」,將會是其回歸香港新股市場的「省招牌」之作。

京東現時為第二大在美上市的中概股,截至上周五,市值近580億美元(約4524億港元)。雖然環球股市近期受疫情影響而大幅下瀉,但京東股價相對硬淨,上周五收報39.71美元,年初至今累升近一成三【圖】。

德勤:現市況非好時機

然而,環球市況波動始終不利新股市場,德勤全國上市業務組聯席主管合夥人歐振興指出,美股及港股相繼出現大幅調整,對中概股回流作第二上市的進度有一定影響。他稱,「中概股第二上市定價都會參考美國的股價,現時跌市是不太好的時機。」他又提到,相關的中概股未有急切的集資需要,故有能力等待估值回升後才進行第二上市。

歐振興續說,中概股已在美國上市,有完備的財務數據,回港作第二上市所需時間較一般新股快,故待有較佳的上市窗口時始重啟上市計劃亦不遲。

券商中金早前發表報告,指有約19間在美上市的中概股符合條件回港第二上市,除京東外,包括百度、網易、好未來、新東方及百勝中國等。該行認為,中概股願意回歸香港或A股,主要考慮到業務發展有融資需要、增加股份流動性、靠近本土市場、能取得更好估值,以及在新中美關係下減少所需面對的監管風險。該行估計,該批中概股或有一部分甚至全部會在未來一至兩年選擇回歸香港掛牌。假設每間中概股在港發行一成的新股,合計融資額可高達340億美元(約2652億港元)。

採訪、撰文:吳永強

 

放大圖片 / 顯示原圖

放大圖片 / 顯示原圖

放大圖片 / 顯示原圖

訂戶登入

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads