過去20多年來，ESG理念日漸普及，即採用環境（Environmental）、社會（Social）、管治（Governance）三方面的標準來評估企業的可持續性和社會責任愈受重視。例如，聯合國於2015年通過了《巴黎協定》和《2030年可持續發展議程》，推動全球對氣候變化和可持續發展的關注；此外，2022年新冠疫情大爆發後，更突顯企業在社會中的重要角色和責任，使投資者對ESG標準更為關注。
當然，不少金融機構或資產管理公司亦建構以這投資理念為主題的投資工具，其中iShares MSCI KLD 400 Social Index Fund（DSI）便是持ESG理念的ETF。
DSI成立於2006年11月，迄今已有超過17年歷史，管理資產規模達451億美元，其投資目標是追蹤MSCI KLD 400 Social Index的表現，該指數是一個專門把在ESG方面突出的美國企業納入指數，因此可反映一籃子具有高ESG理念企業的綜合表現。
重倉微軟輝達
由於DSI追蹤的指數成份股主要由美國大型企業所組成（或許巨企往往有較多資源投放在ESG發展上），故DSI投資組合主要持股都是屬於這類藍籌股，這亦解釋了為何DSI走勢跟追蹤標普500指數的SPY十分相似。
截至6月12日為止，DSI投資組合有九成半以上持股屬美國企業，涵蓋科技服務（佔比29.3%）、電子科技（17.3%）、金融（9.8%）等多個板塊；三大持股分別為微軟（12.2%）、輝達（12%）、谷歌（4.1%）。
自去年底開始，DSI便沿着上升通道內運行至今，過去約個半月形成小型杯柄走勢形態（cup with handle），近日呈向上突破走勢，且創歷史新高，反映技術走勢續看好。按杯柄形態量度潛在上升空間，預料有機會挑戰約108.6美元，剛巧為前述上升通道頂線位置。
總而言之，DSI是一隻致力投資於ESG範疇的美股ETF，提供了一個傳統美股大盤以外，兼備社會責任導向的投資選擇。
（編者按：呂梓毅《港股追勢36計──入市必讀重要指標》現已發售）
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