不經不覺，香港移民潮已開始了約4年，就算不看統計數據，都不難發現移民「主力軍」是中年人士。他們幾乎肯定會攜同子女一同移民，父母是否跟隨則不一定。父母普遍會怕難以適應外國生活而不同行，因此產生「移民遺老」這個新詞彙。反映很多長者在移民潮下獨自留港，在財務上和生活上均需要重新安排。
然而，部分人會對「孫仔孫女」非常掛念，隨着子孫們開始適應新生活，自己對於異地新生活也躍躍欲試。其實，對於這類朋友來說，資產怎配置可能有更加多細節和可能性要兼顧，下文將展開多角度討論。
首先，坊間曾經有一種主流意見，認為移民到外國必須沽出港樓，因外國稅制較複雜及稅率較高。筆者一直對此持有不同意見，皆因每一個家庭情況均不一樣。從前專欄文章也分析過，具體視乎個別家庭收入及資產持有結構，保留港樓，並不一定會交稅「交到窮」。
資產轉化現金流支持生活
對移民抱嘗試心態的退休人士來說，沽出港樓更不能只看稅，加上已退休又沒有其他收入，即使保留香港物業收租仍可能處於較低稅階。以英國為例，假設沒有其他收入，租金年收入低於50270英鎊（折合約49萬港元），入息稅的稅階便能維持於20%或以下，並不算十分高。另外，自己會有回流可能性，保留港樓為未來「留一手」，更屬合理安排。
物業是現時大部分香港家庭最大的資產，如何更合理運用又有助解決上述各種問題？安老按揭也許是可行工具之一。
第一，把自住物業申請逆按揭（即安老按揭），把資產轉化成現金流支持退休生活，自然可以減少對已移民子女財務依賴。事實上，已移民的子女要定期支持父母退休生活，即使適應新生活非常順利，在滙率管理上都有點「頭痕」。第二，根據現時政策，安老按揭借款人如符合指定條件，包括聲明已經退休或因接受長者或醫療護理服務而遷出物業等，是可以申請將相關物業出租的。換言之，如果再過幾年有需要入住老人院，除了可減少對已移民子女生活依賴，在年金的收入外，更有機會獲取多一份租金收入，形同「出雙糧」。第三，為期間可能跟隨或短暫與子女到外國生活，保留了一定彈性，進退均有據。
從財務角度看，有穩定現金流，理論上在香港、內地，甚或是在外國退休，會更加安心。年金雖說是收入，但它本質上是貸款，在普遍的國家或地區均不算是入息。故此大概率不用繳交相關的入息稅，加上即使有租金收入，由於整體收入水平不高，如前文所述，稅務威脅不大。故此，手持香港物業，只要運用得宜，「移民遺老」所帶出的問題，相信都可以解決或緩解，所以資產怎配置，有時真的需要多角度出發。
最後，以上資訊僅供參考，不構成任何意見，有需要的家庭宜就自身情況諮詢相關的機構或人士。
作者為CFP認可財務策劃師，曾任香港財務策劃師學會主席。他為《信報》/信網撰文，分享移民理財觀點。
