2023年6月28日

譚曉涵 滬深港日誌

大市短線勢橫行 家電有望接力炒

人民幣走勢繼續左右內地股市發展，人幣滙價在周一大跌後，昨天收復失地，股市因此亦先下調後反彈，滬深指數昨分別回升1.23%及0.97%。科技股的調整未完，但房地產及銀行板塊受惠銀根保持寬鬆，昨天受到主力資金追捧。目前市場動力依然疲弱，指數或許仍然要在現水平徘徊一段時間。

滬指昨天收報3189點，回升38點。兩市總成交金額只有8409億元（人民幣．下同），指數升不上去，資金入市意願難免出現回落，此前過萬億元的成交無法維持，而動力不足將繼續制約後市發展。

房企及銀行板塊受捧

Choice統計顯示，主力資金昨天只出現47.7億元的淨流出，指數跌至現水平，開始吸引機構資金趁低吸納。

昨天房地產開發及銀行板塊同樣得到超過9億元的主力淨流入，板塊分別升3.55%及1.04%。

其中，房企龍頭萬科（000002.SZ）錄得2.65億元的主力淨流入，股價漲4.2%；工商銀行（601398.SH）則獲1.92億元的主力淨流入，股價升0.84%。當前內地銀根維持寬鬆，銀行及地產業因此成為主要受惠者。

住建部官員近日表示，將會探索建立房屋養老金制度，為房屋提供全生命周期安全保障。相關行業政策利好仍在不斷增加，值得繼續看好。

人工智能（AI）概念近月持續出現炒作，但是當中不少股份仍然未能在AI方面的發展取得明顯盈利，暫時只是屬於炒作及憧憬階段。在缺乏業績支持下，這些公司的股價在炒高後難免要回調，其中昆侖萬維（300418.SZ）及浪潮信息（000977.SZ）昨天均出現逾4億元的主力淨流出。

優質科技公司趁低入貨

不過，依然有個別科技股接力受捧，拓維信息（002261.SZ）及立訊精密（002475.SZ）昨天分別得到7.3億及5.91億元的主力淨流入，股價分別漲停及上揚3.66%。受惠於政策的科技行業近期波動較大，但中長期而言，值得繼續看好，優質股份可逢低買入。

目前，內地在頂端的科技上雖然仍與美國存在較大差距，但是在創意應用方面，於環球市場依然處於領先地位，其中深圳便率先宣布，要用數字人民幣作消費預付，為消費者提供智能監管保障，減少商家取得款項後捲逃的危機。

多地在經營及消費等方面一直存在不少問題，政府及企業願意不斷作出檢討，並且透過科技的協助推動行業變革，目前似乎只有內地，尤其是深圳等城市才做得到。在官方的助力下，內地整體科技行業的發展空間依然廣闊。

總理李強昨天在天津出席2023年夏季達沃斯論壇致詞時提到，中國願意與各國企業家一同堅定支持經濟全球化，堅定維護市場經濟，堅定支持自由貿易，並指中國市場將進一步開放，吸引外資流入，為內地經濟發展帶來助力。

當前不論是實體經濟還是股市，同樣需要外資助力，尤其在金融市場方面，外資流入往往可以帶動整體市場氣氛回升。

不過，近期人民幣滙價下跌，令外資買入意願保持在偏低水平，「滬深港通」北向交易昨天出現25.96億元的淨賣出。

官方谷內需 資金掃美的

美的集團（000333.SZ）得到最多北向資金青睞，北向淨買入額達到7.79億元，股價升2.7%。在房地產行業回暖帶動下，家電股有望受惠，加上當前官方力谷內需，家電有望繼電動車後成為另一個得到更多政策支持的行業。

近期內地政策憧憬仍然存在，但是外圍衝擊不時出現。當前整體市場動力不足，後市反彈有難度。高追風險較大，政策受惠股及優質藍籌值得逢低吸納。

下一篇：	新能源車帶挈零部件 拓普可吼
上一篇：	光伏裝機景氣高 福萊特顯優勢