移民傳承遺產留意高昂稅率

遺產策劃是個人財務規劃的一部分，在現時環球資產配置及移居趨勢盛行的當下則更見重要。愈來愈多家庭已經意識到，移居外地和投資海外房地產將面對高昂的遺產稅。

不過，筆者經常強調「理財以人為本」，光是知道稅制或法規，或無助制定適合自己的理財方案，故把稅制、法規與理財習慣結合才是真正目標。如果忽略當中細節，或會誤以為方案可行。下文將探討香港家庭在遺產策劃上可能忽略的細節，以及和原有理財習慣的潛在衝突。

淺白來說，遺產策劃是上一代傳承財富予下一代的規劃及方案。中國人着重家庭關係，父母亦特別愛錫子女，香港人也不例外。過去多年，坊間經常笑說香港有「土地問題」，父母協助子女置業是中產家庭的常態。同時，因為「樓市辣招」的關係，想多買幾個物業收租，有不少家庭採用親屬之間轉讓物業業權，俗稱「甩名」的操作，變相提早把物業贈送子女或親屬。

中國人傳統的家庭財富分布及習慣，如「孝順」和「養兒防老」等，搬到高稅國家或地區就變得水土不服，特別是遺產策劃方面。

英國相關稅項達40%

以英國為例，遺產稅高達40%，於生前饋贈財產給子女是其中一個方法減少遺產稅負擔；然而，當中涉及「7年限制」，意即去世前7年內的饋贈或需繳付遺產稅，期間稅率按年期而有所不同；去世前3年內的饋贈，稅率是40%，3年以上至7年期間，則由8%至32%不等。

不過，除這個限制外，還有兩個不宜忽略的細節。第一，生前饋贈財產給子女會伴隨資產增值稅，因為此饋贈行為或等同出售，故會按成本價計算增值幅度，而資產增值稅可高達28%，真正可以放入子女口袋的是除稅後的總值。

第二，如果饋贈伴隨「回報」可能引發爭議，就是上述的「孝順」和「養兒防老」。譬如，父母把物業提早饋贈給子女，但子女很孝順，父母繼續居於這個物業內養老，或子女每月定期支持父母的退休生活；這些在香港家庭中看似平常的行為，基於嚴格遺產稅規定及反避稅規則，或被視為非真正的饋贈，因為保留了權益或者是代持資產的行為。故此，該資產雖在名義上已不屬於父母，但父母離世後仍可能計入遺產稅的計算中，屆時才發現要面對40%的遺產稅，肯定大失預算。

如何處理？可考慮回歸理財基本步，計算清楚退休所需要的資源，父母有餘力才饋贈，子女亦毋須被傳統的「孝順」和「養兒防老」觀念束縛，父母和子女間財政獨立或更有利遺產策劃，未來本欄亦會繼續探討可行方案。

最後，上述為通用資訊及例子，非稅務意見，移居家庭宜就自身情況諮詢相關專業人士。

作者為香港財務策劃師學會主席。他為《信報》/信網撰文，分享移民理財觀點。