誰是現金的劊子手

11月25日，周三。電子支付取代現金，是近期一大熱話，《信報》多位作者均曾撰文評論。老畢心癢難耐，忍不住落場搓番兩腳。

「忽然文化」欄主占飛大字標題︰〈現金末日〉，由於並未配以引號，單看這四個字，老畢原先以為作者對「現金末日」抱肯定態度。看下去方知，占飛跟蘋果老總庫克唱反調，打賭現金不會那麼容易被擊敗，憑其獨一無二的優勢，即使時移世易不再是「王」，也能在可見未來保住「貴族」地位。

占飛口中獨一無二的優勢，是現金沒有承載使用者的個人資料，去一些閣下不信任的店舖購物，也許較安心。

這令老畢想到，消費者擔心通過非現金渠道購物，個人資料容易外洩，一旦掌握在別有用心的「黑店」手上，潛在損失難以估計。

兵賊鬥法

電子支付工具既然是個人資料的載體，消費者能想到的，滴水不漏的毒販、恐怖分子以至逃稅者，焉會百密一疏？俗語有云，銀紙冇識認，現金確保錢銀交易不會留下個人「痕跡」，自然大受千方百計避開執法機關天羅地網的不法之徒歡迎。

從消費者的立場出發，現金有其獨特優勢，電子支付因而無法將它徹底取代。然而，支付模式的轉變，並非足以把現金推上絕路的唯一媒介，更有可能成為「劊子手」的，乃站在毒販、恐怖分子、逃稅者對立面的政府。

大家應該記得，歐盟成員國塞浦路斯2013年爆發銀行危機，政府實施資本管制，嚴限現金使用，具體措施包括禁止支票兌現，以及現金提款不能超過每天300歐羅。塞浦路斯還成為單一貨幣面世以來，首個向個人和企業跨境現金流動實施限制的成員國。

塞浦路斯六個月前已全面撤銷相關措施，但現金交易在世界各地面對的限制卻有增無減。舉幾個例，法國、西班牙、意大利今年相繼立例，高於某一金額的交易，不能使用現金，具體銀碼由1000至2500歐羅不等。

倫敦市內巴士系統從去年起停止接受現金支付，乘客若忘記攜帶預付性質的車資卡，即使身上備有現金，車長仍會客氣地說一聲︰「不好意思，請下車。」

美國路易斯安那州立法規定買賣二手貨者不能以現金進行交易。

向「茄殊」宣戰

從以上例子可見，現金雖有其他支付模式沒法取代的「江湖地位」，但這個金錢世界的「貴族」，似乎成了各國政府的眼中釘，官府群起向「茄殊」宣戰！

電子支付市場發展飛快，Apple Pay等新平台備受注目。可是，作為這個行業的現存龍頭，VISA、萬事達卡（MasterCard）除了受惠於電子支付日益普及外，兩家公司積極拓展流動支付業務，亦確保了兩者將在這個高速增長的領域中分一杯羹。

不過，在主要發卡公司中，老畢對運通（American Express）卻不敢樂觀。VISA和萬事達卡只向使用其支付系統的客戶，收取相當於交易額一個百分比作服務費，不涉實際信貸提供（credit extension）。運通的商業模式卻集銀行與發卡機構於一身，既要面對潛在壞賬風險，還有一個很少人留意的弱點︰運通只發信用卡，不發扣賬卡（debit cards），後者近年增長比前者快，對運通半點好處也沒有。

不看好運通

反觀VISA和萬事達卡，兩家公司發行的扣賬卡，去年底佔美國支付卡總交易金額（包括信用卡和扣賬卡）的40.7%；沒發扣賬卡的運通失去多少市場佔有率，可想而知。