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2023年9月19日

OTC虛幣櫃員機乏監管存漏洞

虛擬資產交易平台JPEX與本地多間OTC(場外交易所)合作吸金,惟OTC及虛擬貨幣自動櫃員機(ATM)目前未受監管;在過渡期的灰色地帶,證監會疑默許部分平台上客,亦令投資者感混亂。有法律界人士表示,目前監管框架未完善,證監會或相關機構應盡快優化,堵塞漏洞,保護投資者。

金融市場監管及虛擬資產領域律師陳廷謙指出,新框架下「提供虛擬資產服務」的範圍主要適用於據《證券及期貨條例》獲牌、以傳統自動交易場所的方式運營的中心化交易平台,即利用自動交易引擎來匹配客戶訂單,並提供託管服務作為輔助服務。至於街上的虛擬貨幣ATM和OTC業務,似乎不屬新框架覆蓋範圍,亦毋須在過渡期後結束營運。

OTC以實體店營運而且入金方便,是不少散戶投資虛擬貨幣的渠道。對於此監管漏洞,本港持牌平台OSL執行董事兼法規事務主管刁家駿稱,本港須確保監管範圍不會遺漏了行業的重要部分,包括OTC、非自動交易服務虛擬資產服務的提供商、虛產託管商及錢包公司。

證監默許平台無牌上客添亂

他續說,這些是在財務行動特別組織(FATF)建議的範圍,也包括在歐洲議會於虛擬資產市場法規(MiCA)中提出的「虛擬資產服務(Crypto-asset Service)」內,而新加坡及澳洲當局皆有納入定義中,本港應與國際標準保持一致。

雖然證監會新框架要求持牌才可在港營運,但提供12個月過渡期予已在港營運的平台。現有持牌平台於8月初才獲准服務零售客戶,但至今尚未向證監會申請牌照的交易平台OKX,於5月已向香港散戶推出交易服務,證監會也知悉,惟一直無採取行動,似乎默認在過渡期間可繼續上客,散戶難以辨別當中差異。陳廷謙認為,此舉或造成零售市場混亂。

現時證監會網頁僅發布持牌平台名單,公眾未能得知哪些平台已申請牌照。陳廷謙提議,除了應告知公眾各平台的受監管狀態,亦可舉辦宣傳活動加強公眾意識,提供明確指導。

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