2020年10月27日
英國《倫敦時報》(Times)引述消息報道,英倫銀行近日與當地商業銀行商討,如果銀行有足夠資本吸收壞賬風險,以及承諾繼續放貸支持實體經濟,當地註冊銀行明年或可恢復派股息,但至今未有定案。滙控(00005)今日公布第三季業績,市場關注會否透露恢復派息的舉措。
受到上述消息刺激,滙控倫敦股價一度彈升近2%至折合33.1港元,其後回軟,收報32.23港元;美股周一大幅下瀉,拖累滙控ADR跟隨下跌,收市折合報32.13港元,較香港上周五收市價32.25元低0.37%。
CET1不得低於13%
雖然監管機構未有公布對銀行的最低資本要求,不過,據一名當地銀行高管透露,大型銀行普通股權一級資本比率(CET1)要求一般為不低於13%,相信銀行表達有足夠資本並繼續放貸,央行會批准恢復派股息。
報道引述英倫銀行發言人稱,英國審慎監管局(PRA)會在第四季,審視各銀行提交的分派方案。
資本水平成為英國註冊銀行能否派發股息的其中一個重要指標,2008年金融海嘯期間,部分銀行因為壞賬嚴重造成重大虧損,資不抵債需要政府出手注資打救,而金融業更基於信心問題而減少放貸,令資金鏈緊張,成為監管機構加強銀行資本要求的轉捩點。
分析認為,在港上市的滙控和渣打(02888)資本水平充裕,絕對有能力承擔因經濟下行造成的壞賬風險,並有額外資本回饋投資者。他強調,現時銀行股價處偏低水平,被禁止派股息是拖低估值的原因之一,如果經濟持續疲弱要銀行補充資本,延長停止派息的指令將導致各銀行難再向市場和股東集資。
渣打達標可望跟派
滙控今年初收到PRA要求,叫停已宣派的去年度第四次中期股息(末期息)之餘,今年內亦不可派發股息,期內,即使受到撥備大增影響,滙控首季度CET1仍高達14.6%,6月底升至15%。渣打的情況相若,3月底CET1達13.4%,6月底進一步提攀至14.3%。
PRA今年3月底向英國7間主要銀行發信,希望同業為應對疫情,不派股息,以預留額外資本及把資金用於支持當地企業,如果銀行不同意,PRA已準備好動用監管權力跟進。
滙控行政總裁祈耀年(Noel Quinn)當時表明,新冠肺炎疫情發展難以預計,未知何時恢復派發股息,但重申集團資產負債表強勁及資本充裕,有信心疫情過後有能力再派息。
另外,監管機構要求銀行要繼續以信貸支持當地經濟,有分析員說,滙控其中一個業務重鎮正是英國本土,其放貸意欲無論在個人或企業層面料不會受質疑。據滙控中期報告,英國滙豐今年首兩個季度貸款總額均按季上升。
而上周公布業績的瑞銀指出,已預留15億美元(約117億港元)作為明年回購之用,另撥出10億美元作為明年股息,只待歐央行批准。
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