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2023年4月6日

穆真 神州最前線

復甦有多強還看勞動節假期

見報時台灣的總統蔡英文應與美國眾議院議長麥卡錫會面,觸碰了中方的「紅線」。被視為北京的應對舉措是,宣布昨天起啟動為期3天在「台灣海峽中北部聯合巡航巡查專項行動」。

令投資者稍告釋懷的是相對去年8月3日,時任美國眾議院議長佩洛西「竄訪台灣」離開後,解放軍翌日隨即環繞台島四邊進行「封島軍演」,發射導彈跨越台島上空,而這次則僅以6000噸大型巡航救助船「海巡06」的並非軍方船艦,在「小三通」客運航線等水域巡航。有分析認為是想避免在台灣2024年1月13日大選前,令兩岸局勢升溫而有利綠營選情,同時台灣有分析猜疑北京此舉高明,可藉此否定台灣所聲稱的海峽中線。但「麥蔡會」之後,中方還有否後續的反制,仍須密切關注對經濟市場的影響。

在台灣及美國明年均有大選因素下,以美國為首的對華圍堵進一步加劇。其中就日本3月底時宣布,擬就23種半導體製造設備實施出口管制,中國向世貿組織提起訴訟,商務部發言人上日強硬表態稱:「如日方執意人為阻礙中日半導體產業合作,中方將採取果斷措施,堅決維護自身合法權益。」

世貿貨物貿易理事會3至4日舉行會議時,中國代表就在會上要求美日荷(蘭)澄清,是否存在晶片出口限制協議,同時呼籲世貿組織加強對這些措施的監督。

面對美國等的「圍堵斷鏈」,內地全力催俗TMT概念(互聯網科技、媒體及通訊)、半導體及AI(人工智能)等自身發展。據統計,截至假期前4月4日收盤計,今年內TMT板塊共46隻A股的股價翻倍。

但好景不常的是,近日多地政府接連頒布AI禁令,令美股的C3.ai公司在今年前3個月股價累飆200%後,但周一卻在單日內暴挫26%,創上市以來最大單日跌幅(AI概念股在周三美股開市早段續偏軟),這會否亦對AI概念A股造成衝擊,值得密切注視。

踏入第二季後,如何加快擴大內需成為穩增長的關鍵。可幸是昨天僅得一日的清明節假期(內地在疫前2019年至去年的清明節假期都是3天),消費呈復甦勢頭,其中電影票房在昨午1時40分已突破1.24億元,超過去年清明檔3天總票房(去年這個時候疫情再爆發、上海更「封城」)。

文旅部測算,今年只得一天的清明節假期,國內旅遊出遊2376.64萬人次,預計旅遊收入65.2億元(人民幣.下同);較去年清明節當日分別增長22.7%及29.1%。去年清明節3日假期的國內旅遊人數共7541.9萬,旅收187.8億元;而疫情前2019年的3天清明假,國內旅遊人數高達1.12億人次,旅收共478.9億元。

雖然按年基數不同,但若把去年及2019年的清明節假期以簡單數學除3,即一天的旅收分別為62.6億元及159.9億元,即今年假期僅較去年微增4.1%,較疫前2019年只是恢復至不足41%,反映恢復力度依然緩慢,相信要到月底的5天勞動節假期才能見真章。

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