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2016年6月27日

苗帆 天圓地方

中國海外價值被低估

市場低估了中國海外收購中信集團房產的利益。今年3月14日,中國海外(00688)宣布收購中信集團房產業務後,股價至今已下跌超過10%。筆者認為中海股價下跌,是因為市場對中信集團房產業務的估值出現錯誤。根據我們估算,此次收購能提高中國海外每股預測淨資產9.1%。在目前土地供應不足、 一二線城市住宅用地 ...

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