港銀去年首11個月貸款減少3%，勢連續第二年錄得跌幅，展望今年，銀行公會主席禤惠儀指出，企業轉型已形成趨勢，加上中央恢復及擴展「一簽多行」後帶來「旺丁」效應，連同減息可望為信貸需求帶來更大動能（momentum），但考慮到宏觀環境仍存在眾多不明朗因素，未敢輕言今年信貸可以反彈，「全年新增貸款唔再跌已經好好」。
除了宏觀因素外，利率高企始終會限制借貸意願，儘管香港去年已減息3次，最優惠利率和儲蓄利率合共下調0.625厘，但港元拆息（HIBOR）僅由高位稍為回落。禤惠儀形容，現時息口仍屬偏高，「客戶會想做存款，未必願意借錢做生意。」但她重申，香港不同行業都開始重拾動力。
推廣轉型升級「快有收成」
禤惠儀預期，美國今年會減息兩次，香港息口趨勢亦向下，可推動信貸需求回暖。她特別提到，早前的加息周期香港加得慢，今次減息周期調整速度相對較快，對經濟和按揭等貸款帶來支持，「唔係話好好，但總算見到成交回升。」
過去數年，銀公與多個商會會面，推廣不同業界轉型升級，禤惠儀指出，很多公司管理層明白市場會獎勵（reward）轉型快、配合快的企業，「播落種子相信就快見到收成」，從而帶動信貸需求。
同時，訪港旅客明顯增加，亦為香港經濟營造良好氣氛。禤惠儀稱，雖然不時聽到「執笠潮」，但亦見到部分商業區有更多商舖開業，「飲食業都要轉型，可以多做外賣尋找新收入來源。」她期望可做到「先旺丁再旺財」的效果，惟要「旺財」仍需更多外在因素推動。
政府吸引家族辦公室和人才計劃，亦陸續引入外資和新香港人，禤惠儀透露，已聽聞有客戶物色租用辦公室，抵港人才亦有租住需求，而樓價調整令整體價格持續正常化（normalize），「租金會搶貴，租貴就會有人開始入市買樓」，相信進一步配合減息自然可推高成交。
商業地產不虞拖累港經濟
2023年開始香港隨美國變得高息，樓市成交下跌令地產商收入受壓，加上大量商用物業落成，供過於求進一步打擊發展商資金回籠。就此，禤惠儀強調，香港大型發展商實力強勁，最大的幾間發展商少有以高槓桿買地起樓，不擔心商業房地產面對的各種問題會拖累香港經濟，相反，近日見到新在港設家辦的企業，正尋找二線發展商在觀塘和新蒲崗等地區的物業作辦公室之用，可為中小型地產商帶來新的收入來源。
禤惠儀續說，今年銀公會深化和細化了解發展商行業面對的問題，透過商會接觸中小型發展商和建築商，了解不同公司的困難，進一步協助該個行業營運者渡過難關。
香港多個行業都在累積動能，惟禤惠儀對信貸前景並非特別樂觀，她直言，中美角力、地緣政治風險和隨之衍生的生產線轉移會陸續出現，銀公今年會加強協助中小企轉型，其中一項工作是聯絡更多商會，希望能為不同行業公司，在不明朗前景下拓展跨境業務綠色轉型，擴闊商業版圖。
採訪、撰文：董曉沂
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