財政司司長陳茂波早前在《財政預算案》中宣布,爭取年內開通「債券通」的「南向通」部分,金管局總裁余偉文【圖】昨日在匯思撰文稱,計劃進一步把債務工具中央結算系統(CMU)升級,以配合「北向通」交易不斷增長的需求,並為開展「南向通」交易做準備,「債券通」將有助吸引更多中外投資者和發債人到港參與債市,為CMU系統發展成為亞洲區的國際中央證券託管機構提供契機。
香港金融市場相當成熟,但外界有指香港債市發展相對緩慢,余偉文引述國際資本市場協會(ICMA)數據表示,香港是亞洲區安排國際債券發行最具規模的中心,佔2020年亞洲國際債券發行額的34%(按安排量計為1960億美元),高於美國、英國和新加坡。
余偉文:港債市被低估
香港在安排首次債券發行方面,明顯領先其他主要國際金融中心,佔亞洲市場的75%(180億美元),高於新加坡(9%)及英國(5%),反映香港債市被低估。
中國債市近年獲多個國際大型指數納入,余偉文指出,「債券通」去年日均成交額接近300億元人民幣,佔海外投資者在內地銀行間債市(CIBM)總成交額的52%,說明香港是投資內地市場的首選渠道。
余偉文透露,正就「南向通」的框架與中國人民銀行緊密溝通,期望早日正式啟動,隨着中國債券在環球投資者投資組合中佔比日益增加,及「債券通」雙向交易的落實,他認為,將吸引更多金融機構擴充其在港債券安排和交易業務。
綠色及可持續債券市場將為香港債市發展帶來機遇,余偉文提到,香港近年推出多項措施發展綠色債券,配合內地近月公布2060年實現「碳中和」的目標,香港在綠色債券發行方面緊貼國際標準,是籌集國際投資者綠色資金的理想平台,可助中國實現這個重大方向,金管局研究如何具體着手促進進程。