利率不再長期處於低位，現金儲蓄能提供更高收入，許多人可能會想為什麼要冒風險投資。理由很簡單，投資的主要目標是獲得更高的長期財務回報潛力。
以過去5年為例，雖然這段期間發生了全球疫症、烏克蘭戰爭以及通脹和利率飆升等棘手問題，但反映美國最大公司表現的標準普爾500指數在此期間仍升了86%以上；遠高於任何儲蓄賬戶所能帶來的回報。
當然，過去的表現絕不能被視為未來回報的指標。不過，根據歷史從長遠來看，投資可能比儲蓄現金帶來更高回報。以過去20年為例：把100美元投資於標準普爾500指數（根據通脹調整），將獲得381美元（上升281%）；如果投資於MSCI世界指數，則有293美元。若果把100元保持為現金，其價值僅為88.2美元。事實上，現金回報很難跟上通脹步伐，這意味着你的消費能力將隨着時間而受到侵蝕。
組合時間宜至少5年
在投資方面，長線思考是關鍵。你應該以起碼5年或更長的時間範圍作考慮。持有投資的時間愈長，並考慮當前市場動態進行分配，回報的潛力就愈大。
多元化對於長期投資也至關重要。雖然對新手來說，投資單一股票看來比較容易，但其實這是高風險策略。分散風險則較能對抗市場或公司低迷時的下行風險。
當你購買股票時，你買入的是一家企業的股份。如果企業表現良好，你的股份價值將會上升，反之亦然。如果一家公司沒有利潤，其股票也可能貶值，甚至變得一文不值。一些公司會透過股息與投資者分享利潤。從長遠來看，股息支付可能會對你的回報產生重大影響，特別是如果你將這些股息再投資。
債券則是在政府或公司需要籌集資金時發行。債券以固定期限和設定的利率（息票），定期支付利息來補償持有人。當期限結束時，發行人向債券持有人償還本金。雖然「債券通」常被認為比股票波動性低，但仍然存在風險。例如，發行人可能陷入財困並拖欠付款，或者完全倒閉，投資者恐怕無法收回本金。此外，債券很受利率影響，當利率下降，債券價格會上升，反之亦然。
較理想的情況，是投資者應根據風險偏好和時間範圍考慮包括債券、股票和其他資產（以及現金）的多元化投資組合。其中一個較容易確保多元化的方式，是透過基金進行投資，亦即把你的資金與其他投資者的資金滙集，然後投資於多元化的投資組合。
基金多元配置減風險
基金是一個讓你投資於許多不同公司和資產的渠道。基金由專業基金經理管理，按投資目標（例如收入或成長）及其對市場的看法制定策略購買股票或其他資產。由於投資組合由跨資產類別或多元化項目組成，因此即使單項投資表現不佳，對整體投資價值的影響亦較少。
最後，當你決定投資時，風險偏好和時間範圍會是兩個主要考慮因素。就時間而言，以長線思考是最好的。雖然沒有人能保證投資一定會成功，但可以肯定的是，只靠現金儲蓄的長期增長肯定非常有限。
作者為安盛投資管理亞洲（日本除外）核心部首席投資總監。她為《信報》/信網撰文，分享市場觀點。
