筆者近月推出了新書，今次的主題是財富傳承，隨即收到讀者們的查詢。關於子女移民英國後的傳承問題，部分也頗有意思，特此撰文分享。其實，財富傳承不只是「身後事」，而且在規劃得宜的情況下，生前贈予可能更具效益，至少有機會分享喜悅，舉例說一筆教育經費，親眼看到家人畢業後事業有成。事實上，移民潮開始至今，按筆者觀察，愈來愈多家庭會考慮生前贈予，而主要驅動的原因是「稅」。以英國為例，遺產稅率為40%，身後留下財產給家人的成本不菲，生前將財產轉移至家人名下，是常見的思路。
在英國以子女名義置業，是最為常見想法，如此一來子女便不用繼承，也不用繳遺產稅，因為物業已經是他們擁有。好辦法乎？意外不分年齡，年輕人也有早逝的風險。所以技術上只是將遺產稅的風險轉嫁了給子女而不是消除，當然筆者認同從概率來說不失為一個辦法，但有一些細節都要注意。
留意「7年規則」限制
舉一個例子，父母把物業提早饋贈給子女，但子女很孝順，父母可繼續居於這個物業內養老，兼子女每月定期給「家用」支持父母過退休生活，這些在香港家庭中看似平常的行為。基於嚴格的遺產稅規定，以及反避稅規則，有機會被視為非真正的饋贈，因為屬保留了權益或者是代持資產的行為。故該物業雖在名義上已不屬於父母，但父母離世後仍可能納入遺產稅的計算當中，屆時才發現要面對遺產稅，肯定大失預算。
那是否代表生前贈予「此路不通」呢？也不一定。生前贈予是減輕遺產稅負擔的辦法，但前提是規劃得宜。舉例說，最常聽見的「7年規則」，大意指生前贈予財富，贈予7年後離世，這樣便有機會免卻遺產稅，故此愈早送贈愈好。
另一個常聽見的規則是，每年3000英鎊的贈予限額，大意指每年送贈3000英鎊是免稅的，故此「勤送禮」也不錯。除此之外，也有另一個較少人提及的辦法是「Gifts from surplus income」，通俗來說是指可以善用你的收入，將盈餘部分定期送贈給家人而不受「7年規則」和「每年3000英鎊規則」所限。
剩餘收入定期轉贈
譬如有一個「富爺爺」很愛錫他的孫兒，自己退休又「錢多」，所以定期在財政上支持他們。若果為孫兒們支付學習費用，這樣做是有機會實現上述的目標，即生前贈予及減低遺產稅負擔，但前提是此行為是有規律的，同時是「盈餘收入」，意思是退休後有足夠的收入來維持日常的生活水平，才可以作出這樣的安排，相關收入是來自退休金、利息或租金等，資產增值如炒賣股票所得則不算。
當然，如果怕麻煩的話，更理想的辦法是善用人壽保險，及早將多出來的財富作為保費，人壽保險可跳過遺產繼承程序的特點來準備「稅源」，甚至進一步考慮配合信託，實現減輕遺產稅負擔兼富傳三代，特點同樣是愈早做愈好。總之財富傳承不是「身後事」，高淨值人士移民前應該及早規劃。
最後，上述各種規則均複雜，本文只是在概念上作簡介，有需要的家庭宜根據自身狀況諮詢相關的專業人士。
作者為CFP認可財務策劃師，曾任香港財務策劃師學會主席。他為《信報》/信網撰文，分享移民理財觀點。
