澳洲早前公布「避風港」移民新政策，降低港人申請在當地永久居留的門檻。從此，港人考慮移民除熱門地英國以外，又多了一個選擇。選擇移民目的地，很多人會着眼於日常生活因素，例如子女升學、自己事業發展，以至天氣及是否有親友居於當地等。其實，理財亦很重要，需要在多方面作出比較，仔細考量。
首先，是生活成本。筆者利用數據庫網站，計算出一個4人家庭在兩個主要港人移民城市：澳洲墨爾本及英國曼徹斯特的生活成本。在相同生活質素下，未計住屋開支，前者每月需要4777澳元（折合26880港元），後者為2400英鎊（折合25533港元），兩個地方相若。
然而，兩地的住屋開支卻相去甚遠。以租住市中心一個3房單位為例，墨爾本租金比起曼徹斯特高超過10%，市中心以外地區亦然；若然購買住處，前者每方米樓價比起後者貴接近30%，市中心以外地區更高出近半！
資產增值評稅時點有別
此外就是稅務。港人主要須留意兩個項目，第一，是資產增值稅，兩地皆以買入價與賣出價的差價進行評稅，但處理不同資產的方法有別，兩地評稅的時間點便大不相同，所繳稅款也大相逕庭。物業方面，由於流動性較低，買賣手續較繁複，移民澳洲人士只要在移民時為物業進行估值，增值稅便以當時估值計算；至於移民英國人士，則是否估值並無分別。簡單舉一個例子，筆者10年前購入一個物業，現時移民（同時進行估值），5年後賣出，澳洲以物業此後5年的增值徵稅，稅率為個人入息稅率，由19%至45%，持有超過12個月可享減半折扣；英國則仍以15年間的增值徵稅，稅率根據個人入息稅率釐定，由18%至28%。
第二，是遺產稅，澳洲並不徵收，但繼承人出售資產時，仍要繳付資產增值稅（自住物業除外）；英國則收取扣除免稅額（32.5萬英鎊）後遺產價值的遺產稅，稅率根據「7年規則」釐定，由0至40%。
因應稅制的差異，移民人士採用的投資工具亦應有所不同，例如利用信託或投資相連保險產品等資產管理工具，移民英國可省回不少稅款；至於澳洲，則作用不大。
居澳提取退休金免稅
退休儲備方面，投入與提取退休金，兩地的稅務優惠也有分別。英國在投入時免稅，提取時則需繳付增值稅；相反，澳洲則在提取時免稅。
最後，通脹亦應列入考慮之列，尤其是主要帶備現金移民的人士更需留意，因為通脹會蠶食購買力及影響實質投資回報。澳洲去年通脹率為2.5%，10年平均為1.83%；反觀英國，去年為2.19%，過去10年平均為1.76%；兩者似乎相若，不過，波幅卻有差距，前者10年高低位由0.89%至2.5%，後者則介乎0.04%至2.83%。
總括而言，移民人士在成為外國稅務居民前，應善用香港作為低稅地區的優勢，做好理財規劃；否則，在成為外國稅務居民後才猛然醒覺，便已太遲，恨錯難返。
作者為康宏理財高級業務拓展總監。他為《信報》/信網撰文，與讀者分享理財心得。
