上月最轟動金融市場的其中一單新聞，一定是一名擁有多個國籍的「亞洲」富豪，在香港某銀行投保了一張價值約20億港元的人壽保單，打破了健力士世界紀錄，成為全球最大額的人壽保險。據報這張保單的目的在於「財富傳承」，並已經安排信託公司在未來就這筆財富進行分配。對於廣大市民而言，這個新聞和自身很可能毫無關係，最大的討論點是「佣金」有多少，從個人理財角度看並無什麼參考價值；其實對於自己或家庭成員已移居或有計劃移居的朋友，這個案還是有不少地方可以借鑑的。
險企對「核保」有要求
保險公司本質都是一盤生意，可以有選擇客戶的權利，這個過程就是所謂的「核保」，通過後獲承保的保單持有人才是真正的「客戶」。很多人以為只要「有錢」就能買保險，其實不同國家或地區的保險公司，都對「核保」有各自的要求，當中包括所在地法規對投保人的財務要求、投保人的健康情況、投保年齡的上下限、投保人的特殊情況，以至工作、當住地、國籍身份都有關係，正所謂「你揀人、人揀你」，要合乎保險公司的「喜好」及「承受能力」，才能成功受保。
這個和保額大小沒有絕對關係，即使只是一二百萬的保額，如果客戶的投保年齡超過當地或該產品規定的「上限」，又或者保險公司對投保人的身體狀況看法負面，都很大機會拒絕受保。
普羅大眾的另一個常見迷思，就是有錢人其實不需要買保險。對於高資產淨值客戶，有很多提高資產回報率的方式，而保險年期通常比較長，回報又「保守」，保費變相「鎖死」了他們的資金，不合乎成本效益。
筆者先不判斷這個看法的對錯，因為理財始終是很主觀的行為，客觀的理論並非人人接受。但這個投保個案正好帶出多國籍人士在傳承上需要及早規劃，當中涉及的工具包括保險及信託。
多國籍人士面臨家庭成員、投資分布在不同的國家或地方，當中涉及稅務、傳承法規（例如強制繼承權、年幼繼承人限制等）、婚姻財產制度等，都需要考慮。簡單如一份遺囑的解讀及合法性，複雜至跨境資產傳承的多重課稅問題（前文曾以英澳家庭為例，提及潛在高達87%的「雙重課稅」），都是中產「聯合國家庭」已經需要面對的潛在難題。
傳富後代不等同「分身家」
最後一點要提及的，就是這個保單購買的目的。華人對談論生死比較忌諱，甚至是平安紙的內容及準備可能都是「收收埋埋」，沒有公開正式地和家人討論及處理。其實，沒有規劃的傳承只是數字、運用財富的能力、守住家業的興趣、金錢管理的價值觀等，都不能完全複製至下一代，當中需要後天的不斷學習及時間去累積經驗。
對於擁有多國籍的「聯合國家庭」成員，要培育統一的財商思維基本上更為困難，所以在財富傳承上要有「最壞」的打算，以正面的態度考慮各種的負面可能性，並為此設計最適合自己的家庭傳富方案。如果只是以「分身家」的想法處理，將來除了可能影響後代和睦，萬一有爭執或爭議時，也加重了遺產分配工作的難度。及早把傳承作為家庭理財教育的一部分，有時比傳富的「金額」更為重要。
作者為CFP認可財務策劃師，曾任香港財務策劃師學會副主席（財務及行政）。他為《信報》/信網撰文，分享移民理財觀點。
