受新冠疫情持續及環球央行進取加息影響，今年本港強積金勢再度勁蝕，截至本月21日，強積金全年平均回報下跌15.74%，為歷來第二大跌幅，亦是2008年後表現最差的一年。分析認為，明年市場仍會波動，隨着美國加息周期有望接近尾聲，以及內地放寬防疫措施等，對明年香港經濟審慎樂觀，惟強積金能否轉虧為盈，暫仍言之尚早。
大中華股票基金挫兩成六
晨星數據顯示，截至本月21日，12月本港強積金整體平均表現微跌0.24%，以9月底強積金資產淨值9649.78億元、計劃成員總數457.3萬人計，月內每人賬面錄得506元虧損。而全年跌幅達15.74%，每人賬面虧損更達33124元。
今年各類資產類別都錄得虧損，尤以股票基金的跌幅最大，平均下挫20.61%。其中表現最差的是中國及大中華股票基金，全年平均瀉25.5%；其次為不包日本的亞洲股票基金，平均下滑22.69%；美國股票基金則位列第四大跌幅，年內急挫20.96%。香港股票基金過去兩個月表現雖有所改善，惟全年仍下跌19.34%，跌幅排第六。
年內，僅得港元貨幣市場基金錄得正回報，平均回報為0.14%。其他跌幅較少的基金，包括其他貨幣市場基金及中國債券基金，分別錄4.65%及5.91%的跌幅，保證基金及港元債券基金則挫7.35%及8.98%。俗稱「懶人基金」的「預設投資策略」（DIS）其核心累積基金，全年平均亦下滑15.76%，65歲後基金平均則挫13.83%。
強積金顧問公司GUM策略及分析師雲天輝指出，該公司的數據亦顯示，截至本月中旬，強積金人均賬面仍蝕逾3萬元，影響今年表現的主要是聯儲局首季開始加息，對資產價格構成壓力，加上疫情持續影響香港，年內強積金平均回報幾乎每個月都下跌；直至11月聯儲局主席言論令市場預期美國加息步伐將會放慢，以及市場憧憬將恢復通關，至12月中國又放寬防疫政策，才令投資市場表現有所改善。
市況波動 能否轉賺言之尚早
雖然過去兩個月市場回升，惟不足以抵消之前的虧損。被問到強積金明年能否轉虧為盈，雲天輝表示，2023年依然要視乎兩大重要因素，包括美國的通脹和加息會達至什麼水平，市場共識認為，美國加息周期明年或接近尾聲，投資環境將略有好轉，惟要視乎實際情況；其次為疫情變化。因此他預期明年市場續波動，強積金能否轉虧為盈仍言之尚早。
保險顧問公司Ben.Excellence董事鍾建強對明年強積金表現則審慎樂觀，他指現時各國都有應對疫情的經驗，不如初期般恐慌，不少國家包括近期內地亦放寬防疫措施，如果明年疫情無太壞變化，香港復甦勢頭將會良好，若中國經濟復甦力度好，全球亦會受惠。
採訪、撰文：陳玉珍
