隨着財富日益集中管理，加上對專業服務需求增加，根據凱捷（Capgemini）數據，全球有33%超高資產淨值人士用家族辦公室管理財富。
與此同時，家族辦公室的角色亦逐漸出現變化。現代家族辦公室職責遠超傳統的投資管理服務。現時，許多富裕家族期望，家族辦公室能夠參與有關資產配置、家族資產承傳規劃及財富保障的策略性討論。這意味亞洲的單一家族辦公室，正邁向大型機構投資者的運作模式。它們均需要具備長遠視野、採用環境、社會及管治（ESG）投資策略，以及擁有正式的管治架構。
為了協力推動家族辦公室發展，財富管理行業需要提供更全面和更周詳的財富管理策略及解決方案，包括加強投資組合分析、提供資產配置的策略性建議、建構更複雜的交易投資方案，或疊加多項影響力指標，以監察可持續發展目標的表現。
於財富管理產品方面，我們看到家族辦公室對複雜的投資產品的興趣日益增加，例如抵押貸款證券及度身訂製的對沖方案。隨着愈來愈多富裕家族把投資決策權委託予專業投資經理，全權投資委託服務亦能發揮其作用。
另外，財富管理公司亦需要具備相關專業能力，為富裕家族的投資組合納入可持續發展及ESG考慮因素。家族辦公室均認為有需要就可持續發展，採取謹慎並經深思熟慮策略。這不僅為了避免漂綠風險或確保滿足回報要求，還要保證其投資與家族的價值觀一致。
擁超越投資領域思維
除投資外，家族辦公室還需履行一系列與機構投資者不太相關的非金融服務。作為家族財富承傳的管理人，他們常參與慈善活動和財富規劃並採取所需措施，以確保財富能妥善承傳。
這種跨世代財富管理策略所需技巧，有別於傳統的財富管理或機構投資者的投資管理模式，並需要擁有超越投資領域思維，以協助家族處理與資產傳承或其複雜家族關係相關的各種事情。
與這個變化萬千的市場同步發展，對香港來說也許是一項挑戰，亦是一個機遇。業界因此需要把握機遇，提供嶄新的財富管理諮詢服務，以及提升相關的投資管理能力和服務質素，以滿足新世代家族對於財富管理需求。
對於香港的財富管理行業來說，全力協助發展家族辦公室必是一個值得追求的目標。
作者為法國巴黎銀行財富管理財富策劃亞太區主管，她為《信報》/信網撰文，分享財富管理觀點。
