以下是筆者曾經遇到的個案。一位退休人士在中西區持有3個物業，質素及位置較好的兩個用於出租，最殘舊的用來自住，為何退休也不讓自己住得好一點？都是最傳統的原因，希望可以收多些租金，儲多幾個錢給家人。她有兩名兒子，一個已移民外國，一個正考慮移民，兩名兒子都是專業人士，對於財富管理的態度比較開明，期望在正式離港前協助媽媽處理好資產，並有更好的退休生活。其實，類似個案並不罕見，所以退「休」常被寫成退「憂」，沒錢又「憂」，有資產也「憂」。
兼顧兩代人需要與期望
撇開兒子決定移民的因素，退休人士一廂情願把物業留給子女們，隨時「愛你」變成「害你」，每年都有不少新聞關於一個物業有兩三個人持有業權，因是否放賣或什麼價格賣出而傷感情，甚至因此發生打鬥以至命案。
然而，即使物業數量能平均分配，舉例把兩個物業傳承予兩個兒子，但物業不像金融資產可靈活切割，地段、樓齡及價格均有差別，最終也可能導致「不患寡而患不均」的爭拗。物業在傳承上的限制，疊加移民潮，可能會令情況變得更加複雜，若不懂善用理財工具，又或不在各種理財目標中作出取捨，隨時令兩代人「雙輸」。如果希望以家庭為單位制定方案，以下幾個通用步驟可供參考。
第一，了解各個家庭成員的期望。依筆者觀察，移民離港的人士普遍喜歡現金多於港樓，而留港父母則認為留物業是為子女留後路，加上有既定的「物業信仰」認定物業是最好的資產，能不沽則不沽。第二，必須兼顧退休生活。已離港的子女同樣也想父母退休生活開心，惟很多退休人士習慣「慳」，需要更多的「心理輔導」或合適的現金流工具，才能制定平衡兩代人期望的方案。
回到上述個案，該退休人士應該優先照顧好自己的退休生活，理應搬到質素最好的單位居住，反正餘下兩個單位出租都應該足夠支付日常生活。待安頓後，可考慮把自住的單位申請安老按揭，並申請一筆過貸款投保合適的人壽保險計劃，用於傳承及保留一筆備用財富，原因如下。
善用安老按揭及人壽保單
首先，申請安老按揭的自住單位雖然會因為持續累積利息，後人可能不想或無法繼承這物業，但自己可在質素良好的物業「住過世」，而且還有另外兩個物業，有條件向每個兒子分配一個物業，滿足留後路的心理需求。
其次，合適的人壽保險計劃具有倍大財富或紅利滾存的效果，更重要的是增加財富傳承的靈活性。舉例留給大兒子的物業價值1000萬元，小兒子的物業只值600萬元，而人壽保險的理賠有800萬元，只需要把人壽保險計劃的理賠比例調整，大兒子佔200萬元，小兒子佔600萬元，這樣就解決了不公平的心理問題。再者，在漫長的退休生活中可能有意料之外的開支，人壽保險的現金價值也可用於應對，套現速度比沽出資產可能更快。
當然，每個家庭的需要都不一樣，以上只是一個供參考的思路，不失為既能改善退休生活，又不用沽出物業的前提下，平衡兩代人需求的傳承方案，為未來各種生活可能性保留彈性。可以肯定的是，在移居趨勢下，退休及傳承方案需要用不同的思維，同時考慮更多不同角度。
作者為CFP認可財務策劃師，曾任香港財務策劃師學會主席。他為《信報》/信網撰文，分享移民理財觀點。
