2023年5月24日

譚曉涵 滬深港日誌

人幣挫拖累A股 後市宜審慎

美滙指數近期持續走強，人民幣兌美元滙價再創今年新低，外資再度流走，A股亦守不住，滬深指數昨天分別再跌1.53%及1.03%。主要板塊昨天普遍下挫，此前表現強勢的半導體板塊被最多主力資金拋售。與此同時，新冠疫情再度升溫，令藥企昨天逆市受捧。外圍因素仍是拖累大市的主要原因，投資者宜繼續保持審慎。

滬指昨天挫50點，收報3246點，創下自4月份以來的最低水平。內地上周公布的宏觀數據雖然不太理想，但大市未見進一步向下，指數一度在3300點附近企穩。正當大家以為指數有望穩定之際，奈何敵不過外圍的負面影響。

人民幣的走勢向來對外資流入帶來較大影響，隨着美滙指數走強，離岸人民幣對美元滙率昨天跌破7.06關口。人民幣續跌，連帶人民幣投資產品的吸引力下降，外資再度流走，「滬深港通」北向交易出現79.76億元的淨賣出。

北向資金拋售貴州茅台

向來受到北向資金青睞的貴州茅台（600519.SH），昨天成為最多北向資金拋售的對象，北向淨賣出額達到4.05億元（人民幣．下同）。另外，京東方（000725.SZ）、科大訊飛（002230.SZ）及招商銀行（600036.SH）亦出現逾2億元的北向淨賣出。

科技類股份昨天普遍捱沽，Choice統計顯示，半導體板塊有31.13億元的主力淨流出，軟件開發及互聯網服務亦分別出現17.98億元及16.46億元的主力淨流出。

事實上，A股早前一度企穩後，人工智能（AI）聊天機械人ChatGPT概念亦再現炒作。不過，此類股份實際業務近期沒有出現重大轉變，炒作亦難以持續。當大市逆轉，相關股份難免被拋售。湯姆貓（300459.SZ）、昆侖萬維（300418.SZ）及三六零（601360.SH）等ChatGPT概念，昨天均出現在主力淨流出榜前列位置。

國家批版號 遊戲概念逆升

不過，隨着國家新聞出版署官網公布5月有86款遊戲國產網絡遊戲獲得版號，令科網股之中的遊戲概念昨天得以逆市造好，其中，中青寶（300052.SZ）飆8.6%、吉比特（603444.SH）漲3%、愷英網絡（002517.SZ）升2.3%。

今年首5個月，累計過審遊戲數量已達去年全年的八成以上。市場分析認為，版號發放常態化為市場帶來較強信心，利好整體板塊的估值修復，遊戲行業景氣度持續回暖。而在AI技術的協助下，遊戲開發時間與成本有望同時減少。

A股上市的遊戲企業之中，今年首季盈利表現三甲分別是三七互娛（002555.SZ）、世紀華通（002602.SZ）及吉比特，淨利潤分別達7.75億、4.33億及3.07億元。

新冠疫情再現 藥企受捧

除了遊戲股之外，昨天走勢最強的其實要數醫藥類股份。隨着內地新冠疫情再度升溫，新冠藥物概念再受追捧。眾生藥業（002317.SZ）、新華製藥（000756.SZ）等均漲停，生產連花清瘟的以嶺藥業（002603.SZ）亦上揚4.9%。

雖然官方目前已沒就疫情作統計，但百度疫情搜索指數近期持續攀升，5月22日達到2200萬，比前一日上升3.2%。「二陽」成為社交媒體熱搜關鍵詞，不少人均表示已再次中招。

中國工程院院士鍾南山預計，2023年新冠第二波疫情高峰將在6月底出現，屆時每周感染人數約6500萬。內地新冠疫情重臨，往後可能與感冒一樣會不斷再次出現。新冠治療藥物的需求續旺，此類股份值得投資者趁低吸納。

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