【30天免費閱讀】澳元走勢受壓聚焦首季通脹

美元周二喘穩，歐洲的風險情緒因銀行業憂慮重現而惡化，歐羅兌美元自高位回落。在美國第一共和銀行（First Republic Bank）和瑞銀公布業績後，市場對金融系統健康狀況的擔憂再次浮現。周一第一共和銀行存款驟減的消息提醒大家，穩定性的風險並未完全消退，而瑞銀第一季獲利下滑52%，因對一項遺留訴訟事項的法律支出撥備增加。在下周美國聯邦儲備理事會（FED）及歐洲央行公布利率決議之前，本周迎來多個重要數據公布，而周五日本央行公布利率決議。周四則公布美國第一季度國內生產總值（GDP）和個人消費支出（PCE）數據，從中料更為了解經濟面臨壓力的跡象和通脹頑固維持高檔的證據，從以尋求聯儲局政策路徑的線索。市場人士普遍預計下周聯邦公開市場委員會（FOMC）會議將再加息0.25厘。

金價先考驗1957美元

倫敦黃金方面，技術圖表可見，MACD指標剛在上周下破訊號線，5天平均線亦跌穿10天平均線，而金價已明確跌破自3月的上升趨向線，若然再來是下破目前位於1991美元的25天平均線，則估計金價沽壓亦會進而加劇。以最近一波的升浪計算，38.2%的調整幅度為1957美元，擴展至50%及61.8%則為1928及1900美元。至於當前阻力先看2015及2050美元，再來向上將會留意2020年高位2072美元，在去年3月亦曾觸近，但僅高見至2069.80，隨後則出現一波大幅調整浪。

在歐洲方面，歐洲央行將在下周召開會議。歐洲央行執委施納貝爾表示，加息0.5厘並非不可能，這將取決於數據。歐洲央行管理委員會委員暨法國央行行長德加洛似乎持不同看法，他在採訪時表示央行在提高利率以應對通脹方面已經完成了大部分工作，並補充說任何進一步的加息都需要限制次數和規模。目前期貨定價意味着歐洲央行加息0.25厘的可能性約為三分之二，加息0.5厘的可能性為三分之一。

歐羅上方阻力1.11水平

歐羅兌美元走勢，技術走勢而言，滙價來到1.1050區域，4月14日高位1.1075，須留意本周若滙價未能明確突破，或見歐羅短線將再作調整，趨向線支持在1.0950，若然進一步失守料回調走勢更見明確。以近月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的調整水平為1.1945及1.1865，擴展至50%及61.8%則為1.08及1.0730。較大支持料為今年以來守住的底位1.05關口。上方阻力可看至1.11，下一級在200周平均線1.12水平。

加拿大央行周一發布的調查報告稱，市場參與者預計，加拿大央行將把利率維持在15年的高點4.50%，直到2023年底，然後在明年年初開始減息。26位參與者的預估中值顯示，預計2023年底加拿大國內生產總值（GDP）將萎縮0.1%，而上次調查的預測是下降0.4%。加拿大央行連續8次加息直至1月份，以冷卻去年達到四十年來最高點的高通脹。此後，該行在兩次會議上都保持利率穩定。

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處回升，而滙價在本月中旬暫且止步於250天平均線之上，或見美元兌加元將可再為走穩。當前上望目標先為50天平均線1.3570，進一步參考1.37及3月高位1.3861，關鍵指向1.40關口。至於下方較近支持料為1.35及250天平均線1.3300，關鍵在1.3260水平，於2月份的兩個重要低位亦是止步於此。

美元兌瑞郎受制0.9關

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，在4月13日滙價最低見至0.8858，之後一段小反彈受制0.90關口而再復下跌，至今又再居於0.89下方。由3月2日最高的0.9440一路下跌，至今累計跌幅近580點子，當中並形成了一道下降趨勢線，現阻力在0.8990水平，換言之，若美元兌瑞郎在後市可扳回此區之上，就即呈現着扭轉跌勢的明確技術訊號。黃金比率計算，38.2%及50%的反彈幅度在0.9080及0.9150，擴展至61.8%為0.9220水平。然而，假若本月低位0.8858終為失守，亦即弱勢又要延續一段時間，其後支持參考2021年1月低位0.8754以至0.85水平。

澳元兌美元呈探低傾向，鐵礦石價格大幅下跌，給澳元帶來壓力；而澳洲周三將會公布第一季消費者價格指數（CPI），該數據可能會決定澳洲利率是將再次上升，還是已經見頂；預估中值為整體通脹率從上一季的7.8%放緩至6.9%，但核心通脹率料將保持在6.7%。目前市場認為澳洲央行再加息機率只有50%。澳元兌美元走勢，技術圖表可見，滙價在整個4月份明顯受制在100天平均線下方，包括近兩周的頂部亦更為明顯，此外，RSI及隨機指數亦已再為走跌，甚至MACD指標更初步呈利淡交疊，預料澳元兌美元傾向延續下試近月區間底部。向下支持將留意0.66及3月上旬險守着的0.6550水平，其後參考0.6380以至去年11月低位0.6272。阻力位將矚目於0.68關口，為目前100天平均線位置，較大阻力預估為0.6860及0.6930水平。

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