熱門:

2021年5月26日

理柏基金香港年奬2021

資本集團獨特投資過程領跑同儕
捕捉固定收益市場的投資機遇

新冠肺炎大流行在2020年令全球經濟陷入混亂,但今年隨著疫苗加快接種,而新的拜登政府亦開始推行擴張性財政政策,促使市場對美國經濟前景越趨樂觀。此外,美國推出的1.9萬億美元的冠狀病毒救助計劃,亦將直接為美國消費者帶來超過4,000億美元的收入,應能為經濟增長提供強勁動力。不過,經濟前景逐漸明朗亦同時引起市場對美國通脹的擔憂,並導致急劇拋售美國國債的情況。

同時,儘管部份歐洲國家收緊社交限制並在接種疫苗計劃上困難重重,但歐元區製造業2021年第一季數據反映令人驚訝的經濟適應力。

相反,中國經濟增長則出現平穩跡象。中國經濟早於其他國家復甦,但由於其信貸和財政刺激措施的作用正在消退,投資者應密切觀察未來幾個月的經濟和採購經理人指數數據,包括銅和鋼需求,或許能為前景提供進一步的線索。

行動勝於雄辯:獨特的投資理念

資本集團縱橫投資界90年,見證無數市場及健康危機影響全球人口和市場。跟過去的危機一樣,新冠肺炎已成為團隊投資過程中的重要考慮因素。作為一間歷史悠久的公司,穩定性和適應性令團隊能專注於為投資者提供卓越的長遠成績。

資本集團亞太區產品及投資服務主管Andy Budden表示,目前團隊正在積極拓展投資業務,為更多亞太地區客戶服務,而未來重心將包括股票、固定收益和多元資產方案等範疇。作為其長期策略的重要一環,資本集團將在未來五年發展更多產品,以更理想的方式服務亞太區的客戶。

「很榮幸連續三年獲得理柏基金香港年獎的固定收益類別獎項。這些獎項印證了我們的『多重基金經理制度』(The Capital System)的成功,增加投資理念的多樣性,從而減少基金的波動性。我們將投資組合劃分為多個部分,並向每個基金經理分配一部分來管理,避免任何投資組合過於依賴同一人」,Andy Budden續說。資本集團榮獲理柏基金香港年獎2021四個獎項,包括環球新興市場當地貨幣債劵類別三年、五年及十年獎,以及環球高收益債券美元類別五年獎。

多重基金經理制度在投資組合中體現高堅定性和多樣性

「2020年標誌著前所未有的動盪,而『多重基金經理制度』能夠使我們順利度過經濟和市場不確定性的關鍵在於它結合了獨立的高信念決策和建基於不同角度的多樣性。」憑資本集團獨特的投資理念,我們的固定收益基金均劃分為多個部分,並由具不同背景和投資方式的投資專家獨立管理。

以其中一項獲獎基金資本集團全球高收益機會基金以例,由資本集團旗下兩名平均擁有29年投資經驗的投資組合經理管理,一位專注於高收益投資,另一位專注於新興市場債劵,處理投資組合決策及控制資產配置,這樣的團隊結構有助達至廣度和深度的理想平衡。另外,投資組合經理與投資組合策略師密切合作,確定合適的比例覆蓋高收益和新興市場債劵。

選擇性和長遠目光

Andy Budden分享道:「對於投資決策,我們會保持高選擇性,並按非常安全的基礎制定,在當今不確定的市場環境中,這一點尤其重要。深入了解你心儀的投資,是管理信貸市場風險的關鍵之一。我們堅信長遠投資目光所能帶來的好處,因為這能夠為投資者提供獲得更高回報的機會。」


重要訊息

1. 本基金的債務證券投資可能受利率變化,信用評級,以及計值貨幣匯率波動所影響。投資政府發行或擔保的債券可能涉及政治,經濟,違約或其他風險。

2. 本基金可投資於新興市場證券,並可能會因政治、經濟、監管及市場因素而承受額外風險。

3. 若本基金投資於低於投資評級或無評級的債務證券,包括高收益債券,可能承受流動性、波動性、違約及對手風險。

4. 雖然本基金以審慎方式運用衍生工具,而且只作對沖及/或有效率地管理投資組合的用途,在不利的情況下,衍生工具可能令本基金承受巨額損失的風險。

5. 本基金可酌情決定從資本及/或實際從資本支付股息。這相當於退還投資者部分原有的投資或分派資本收益。上述分派可導致每股資產淨值即時減少。

6. 就貨幣對沖股份類別採用的貨幣對沖程序未必能確切地進行對沖,並不保證對沖會完全成功。

7. 投資者不應單憑本文件而作出任何投資決定。

本信息包含敏感性和機密的資料,須嚴格保密以供收件人按提供原意而使用,不得向第三方披露或傳閱,而第三方亦不可予以依賴。禁止將有關資料作任何其他用途,亦禁止披露、發放、複印、複製或分發有關資料。

與指數相關的資料僅為本文說明而提供。本基金為採用主動方式管理的UCITS,並非參照基準管理。過往的業績表現並非未來業績表現的指標。本信息並不構成有關購入或出售在此列明的任何證券的要約、招攬要約或建議,亦不應被視為任何合約、承諾或投資決定的組成部分。本信息並非銷售或招攬他人購買或出售任何證券,亦並非提供任何投資服務。本文件並未經任何監管機構審核。雖然資本集團已合理盡力地向其認為可靠的第三方來源取得資料,但對該資料的準確性,可靠性或完整性概不發表任何申述或保證。

本信息屬概括性質,不擬作為完整資料,或提供投資、稅務或其他意見。本信息的撰寫是為分發予多方使用,並未考慮個別收件人的特定投資目標,因此未必適用於所有情況。對本信息作出任何行動之前,您需按您個人的目標,財務狀況和需要考慮其合適性。

本基金的價值及來自基金的收入可升亦可跌,閣下可能損失部分或全部原投資額。如果閣下用作投資基金的貨幣相對於基金的基礎投資所使用的貨幣升值,閣下的投資價值將減少。貨幣對沖試圖限制這一點,但不保證會完全成功對沖。影響基金價值的風險因素包括但不限於(1)新興市場有關的額外風險、(2)股票和債券的價格因應若干事件而下跌,包括直接涉及本基金所擁有證券所屬公司的事件、整體市場變化、政治、社會或經濟不穩定及貨幣匯率波動、(3)利率風險,因債券的市值一般與利率水平成反比、(4)信貸風險,因基金投資的信譽度會影響該投資履行其義務的能力,以及(5)衍生工具風險。

本信息由美國加州註冊的資本集團成員Capital International, Inc.撰寫。成員的法律責任有限。

所有資本集團的商標均由 資本集團公司或其位於美國、澳洲及其他國家的聯屬公司所擁有。本信息所提及的其他公司及產品名稱均為其所屬公司的商標或註冊商標。

©2021版權屬資本集團所有並保留一切權利

 

放大圖片 / 顯示原圖

放大圖片 / 顯示原圖

訂戶登入

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads