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2020年3月18日

張瓊 神州內外

美調整反補貼名單對東南亞之影響

最近,美國發布反補貼調查優待修訂名單,印尼、馬來西亞、泰國和越南這東南亞4國被排除在名單之外,柬埔寨、老撾和緬甸3國因部分標準調整亦受影響。調整後美國可在更大範圍內啟動雙反調查,部分國家的部分行業對美出口風險上升,情況值得關注。

事件梗要

2月10日,美國貿易代表辦公室(USTR)發布新版《反補貼法項下發展中及最不發達國家(或地區)清單》,對1998年釐定的反補貼調查優待名單進行調整。

東南亞方面,原名列「最不發達經濟體」的印尼,以及「發展中經濟體」的馬來西亞和泰國均被移出清單。越南2007年始加入世貿組織(WTO),此次調整後在清單之外。

「最不發達經濟體」名下,緬甸身份不變,柬埔寨和老撾首次被納入;但因「微量補貼」適用標準由3%調整為2%,這3國也在受影響之列。

被移出清單的東南亞4國與美國貿易往來日益密切,此前均曾被美國發起過反傾銷反補貼調查,泰國和印尼等亦有案件因補貼超過1%但不足2%而最終未獲懲罰性關稅,新標準通過將增大其雙反被訴風險。

風險預警

WTO資料顯示,印尼、馬來西亞、泰國、越南4國對美出口產品,涵蓋國際貿易標準分類下所有10個大類,以及2970個細分類中超過2960個基本目。此次調整後,印尼調查門檻由3%變為1%,泰國和馬來西亞由2%變為1%,越南因未在名單中同樣適用1%;4國適用反補貼調查的細分類產品數因此增長24%,佔其對美出口細分類產品數約7%,總體影響相對可控。

其中,「雜項製成品」及「食物及活動物」適用反補貼調查的範圍較廣,「飲料及煙草」和「其他未分類貨物」等則相對較小。

綜合估計,越南「雜項製成品」被調查風險相對較高;印尼、泰國和越南的「食物及活動物」,以及印尼和馬來西亞的「動物及植物油、脂肪及蠟」等亦存在一定風險。

出口可替代性

對比上述4國與其對美出口結構最相近的10個經濟體的綜合貿易成本,可以發現:印尼商品部門對美貿易成本與相似經濟體基本相當,其中製成品成本相對較高,農產品則具有一定價格優勢;服務部門項下的交通通訊,以及金融保險的成本與越南較接近,相比柬埔寨優勢較明顯,但相比泰國、菲律賓和中國則存在一定劣勢。

馬來西亞方面,其商品部門對美貿易成本低於相似經濟體,其中製成品價格優勢明顯,農產品優勢有限。服務部門項下的交通通訊和金融保險的成本低於泰國、菲律賓和越南,但高於中國及南韓。

泰國商品部門對美貿易成本較相似經濟體享有微弱價格優勢,其中製成品成本略低於平均值,而農產品價格優勢較明顯。服務部門成本則與菲律賓接近,低於印尼但高於馬來西亞、中國和南韓。

相較於相似經濟體,越南商品部門及其項下製成品和農產品均具備充分的價格優勢。服務部門對美貿易成本接近印尼,略高於緬甸和泰國,高出中國較多。

此次調整後,中國和南韓同樣不在優待名單中,但柬埔寨、緬甸和菲律賓則享有優待;如若上述4國其中一國面臨美國反補貼調查,則很可能導致其貿易成本略低一籌的產品失去價格優勢,或成本略高的產品更難以進入美國市場,影響其對美出口。

應對準備

有關經濟體短期內被美國發起雙反調查,或課徵反傾銷或反補貼稅的可能性不大;但美國此次做法或會引起其他發達國家效仿,美國亦可借助發起調查之名,實現抑制外來貿易競爭之實,令東南亞各國對外經貿關係再添變數。

受影響各國可多角度予以應對。在政府層面,可考慮更多採用非專項性產業扶持,而非簡單直接的劃撥性補貼,及撤銷對重點行業和調查風險較大行業外國產品和外商的歧視性條款,避免遭受反補貼訴訟。

在行業層面,面臨較高調查風險的行業可組成行業協會,密切關注補貼標準的變化。各企業也應提升應訴能力,關注自身出口產品的可替代性,加快形成核心競爭力,並積極開拓國內市場。

中銀香港高級經濟研究員

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