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2020年1月31日

袁文正 妙畢可言

環境、社會及管治與業務整合

近年,投資者愈來愈關注環境、社會和管治(ESG)議題,各持份者期望企業採取積極措施,將ESG風險和機會管理納入其業務戰略當中。全球投資界對ESG議題興趣濃厚,部分投資者更要求企業領袖加強可持續發展的實踐,一方面改善業績,另一方面可在更廣泛的社區創造更大影響力。

ESG與業務表現息息相關,ESG績效較佳的企業在財務表現、人才挽留和創造長遠價值方面普遍更為優勝。

鑑於ESG和可持續發展的投資不斷增加,企業需要快速應對機構投資者的要求,提升董事會及管理層對ESG議題的管治參與度與質素,並且進行更具透明度和詳細的ESG訊息披露。

使用共同語言

目前,全球有超過35個交易所已發布或承諾發布ESG報告指引,而本港亦對2020年7月1日以後財政年度的ESG披露提出更嚴格的要求。有見及此,畢馬威發布分步指南,釐清在ESG整合過程中的各個階段,協助企業將ESG整合至其業務當中。

整合的第一步是就ESG的定義和其對企業的重要性,與各持份者達成共識。企業需要在管理層定調,從上而下促進ESG與業務整合;形成共同語言,明確ESG整合的定義和詮釋;建立使命感,將其貫徹於董事會的議程和企業的決策過程;以及與關鍵持份者進行溝通,爭取他們的參與和支持。

第二步是重要性評估,通過確定評估目標和範圍、識別潛在議題、議題分類、持份者參與、議題優先次序排列,以及企業內部驗證重要性議題結果,釐定對企業和各持份者至關重要的議題。由於資源和時間有限,因此聚焦幾項至為關鍵的ESG議題,有助突顯企業對有關議題的重視和嚴肅態度,這對企業的競爭優勢有着舉足輕重的作用。

強制披露ESG管治是聯交所最新ESG報告指引的重要變更內容,ESG管治成為整份新指引的重中之重。強制披露要求規定,所有上市公司均須披露其董事會對ESG議題的監督和管理方針,包括識別ESG相關的重大風險。有效執行ESG管治可為ESG與業務的整合過程奠下堅實的基礎。

引入ESG人才

因此,第三步是加強ESG治理,企業應確保董事會由具備ESG專業技能和經驗的人士組成,例如董事會可揀選一些熟悉氣候變化或擁有前瞻思維的人才,以減低ESG相關風險和避免ESG危機。此外,董事會成員還要深入掌握ESG相關的強制和自願要求,以釐定董事會的角色和職責。董事會應集中監督兩三個具戰略意義的ESG議題,建立和執行ESG相關的政策、指引和要求,並與高管層緊密合作,以確定需要定期滙報的ESG訊息。

在達沃斯世界經濟論壇的《2020全球十大風險報告》中,環境風險位居前列,首五個全球風險均為與環境相關。

這些風險正逐步逼近,並直接影響企業的財務表現,因此管理和應對這些風險是關鍵的一環。不論重要性評估的結果如何,ESG議題都應被納入企業的風險管理流程。

順理成章,第四步是要做好風險管理,企業可以把企業風險管理(Enterprise Risk Management, ERM)應用於ESG風險,過程包括加強董事會和高管層對ESG相關風險的意識,制訂符合企業戰略、目標和風險胃納的風險管理流程。接着是識別風險、對ESG風險進行評估和排序,以及實施應對措施。企業還要審視其風險管理活動,在有需要時修改相關流程和功能,並就ESG相關風險訊息對內和對外進行溝通和滙報。

第五步是戰略。可持續發展戰略對企業如何判斷優先事項十分重要,它能引領投資、推動績效和凝聚參與。

企業的成功取決於能否在企業願景的基礎上,將ESG整合至其總體戰略當中。一個穩妥的可持續發展戰略是以績效為依據,可大大減低企業的聲譽風險,讓企業更好地適應變化多端的市場環境和迎合顧客的需要。

尋求獨立鑑證

根據聯交所新修訂的ESG報告指引,企業須就污染物排放、能源使用、水資源效率和減少廢物等方面的目標和表現進行披露。所以下一步是訂立關鍵績效指標和制訂目標,企業需獲取相關數據,以量度、監察和評估企業的ESG績效,因此維持一個穩健和可靠的數據收集系統對數據披露和制訂目標尤其重要。

最後一步是報告和鑑證。在報告時,企業應評估ESG議題的重要性、訂立可量化的指標、採取不偏不倚的報告方式,以及保持各年度報告一致,並尋求獨立鑑證以增加ESG訊息披露的可信程度。進行ESG報告不應單純是為了合規,亦不應被視為ESG整合過程的最終目標,最重要的是讓企業明白到ESG整合是一個不斷提升的循環旅程,加強ESG管治、策略與風險管理等方面至關重要,對提升企業自身的競爭力與創造長遠價值方面有着關鍵的影響。

作者為畢馬威會計師事務所合夥人

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