熱門:

2019年9月6日

鄭昊欣 CFA投資視野

高層人員言行合一 避免管治流於空談

環球金融危機爆發至今超過10年,大眾對金融業依然欠缺信心。根據CFA協會於2018年進行的一項意見調查所得結果,全球只有約44%散戶完全信賴金融服務業。

從當年金融危機可見,大型金融機構發展成為極具規模且架構繁複的行業巨擘,除了大到不能倒,更是大得難以管理,令企業的高層人員無力監管、偵測及管理公司內部過於冒險和失當的行為。自危機爆發以來,全球的監管機構已經對銀行業罰款超過3200億美元。

有見監管機構日益加強調查,加上失當行為衍生的沉重代價,以及合規成本日增,一眾金融機構為了保障自身利益,不應再以例行公事的態度處理合規問題,而應該從更有效的管治方式入手,以求盡量降低行為操守風險,同時提倡良好企業文化。本文聚焦架構繁複的大型機構,探討高層管治基調如何避免流於空談。

由行政總裁及企業高層定出的管治基調,對公司內部傳遞良好的企業文化十分重要;不過,所傳遞的管治基調亦要真誠和一致。高級管理人員必須言行合一,在營商和決策過程中體現問責精神和合乎道德的表現。然而,如果中下管理階層在實際管理情況中言行不一,高層管治基調就難免流於空談。

員工表現與薪酬掛鈎

高層人員所傳達的企業文化一般能在公司不同階層內滲透,但在架構繁複的大型機構中,各大業務線、部門及團隊往往設有獨立運作單位,並且會自訂一套小眾文化,可能會偏離企業高層所傳達的整體管治方針。

若要改變企業文化,各級管理層均須參與其中。高層自以為成功下達的訊息,惟中層主管未必完全明白或認同,以致基層員工無法全面接收高層的管治訊息。在日常營運中,中層管理人員是大部分員工的直屬主管兼榜樣。員工(尤其是資歷較淺者)重視直屬主管的理念和評價,並會仿而效之,試圖博取表現。

為了改善業界管治文化,個別監管機構最近實施規則,要求金融機構加強個人問責制。據此,金融機構必須因應業務及其他核心職能,清楚界定員工角色和職責,藉此提高公司內部個人問責制的透明度。英國、澳洲和香港的監管機構已經實施個人問責制,新加坡亦即將仿效。

個人問責制對業界人士操守有深遠影響。企業須向監管機構提交負責員工的名單,就問責制備案,有助提高個別員工對監管責任的承擔,加緊監察下屬有否出現失當行為。上述規則有助鞏固中高層人員的管治基調。

薪酬及獎勵計劃對僱員表現有重大影響,若要提倡良好企業文化,最有效方法是把員工表現(不論好壞)與薪酬掛鈎。部分金融機構採用平衡計分表,專為對公司收入有貢獻的員工而設。

平衡計分表不僅衡量財務指標(如銷售額),亦會納入一系列非財務指標(如客戶滿意度、投訴個案和合規標準),從而評估員工表現並釐定薪酬。例如2016年,新加坡監管機構要求財務顧問公司在薪酬架構中加入平衡計分表,以評估財務顧問服務專員及其主管的表現。

加強個人問責 響規管頭炮

金融機構必須從內部徹底修補管治文化的缺陷,以求挽回公眾對行業的信心,確保金融體系重建誠信。由部分國家央行行長及國際金融界名人組成的非牟利國際組織30人小組(G30)亦有介入表態,在最近發表的報告中提出多個建議,期望有助金融機構改善管治文化。

另一邊廂,監管機構日益關注如何從監管層面改善企業管治文化。監管機構現正分析一系列的行為科學工具,以加深了解消費者和企業的行為傾向,繼而加強金融業的監管機制及規例。

根據最近實施的金融規例,企業必須加強高級管理人員個人問責的實踐,打響金融業規管的第一炮。金融服務業成功重建公眾信心之前,企業文化改革定必陸續有來。

作者為CFA協會亞太區資本市場政策部高級總裁

 

訂戶登入

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads