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2016年4月9日

余智言 一賬功成

玩的就是會計

我的頭髮不僅有轉白跡象,且愈來愈硬。在網上看到療方,說是吃黑豆、黑米、核桃及黑芝麻攪拌成漿喝下,髮質會變好。然後,吃了一段時間果然頭髮變軟、變黑。新年的時候想去髮型屋弄頭髮,看到廣告說:可以做一次treatment就可改變髮質,當然用的是外國的知名藥水。你看,這就是中國與西方的智慧的不同,西方是快速的一下見效,中國則是慢慢的,由內而外。

就看你是什麼人,你買什麼賬。每個人的見解立場都不一樣,自然擁護的價值觀不一樣。我兩樣都試,反正就是愛美而已,先見效,然後慢慢調理。很慶幸在這樣的地方,兩種都可以兼得,再遠大一點,我就不懂了,大概基本的快樂由生活開始。

資產負債表作弊

一般人的生活跟財務賬沒有直接關係,只要管理好自己的財務,但若是公司管理層或財務人員,那麼就要懂或做財務賬了,財務賬就好比是一間公司的成績單,年尾埋數,一般翌年首季揭盅,好與壞都在成績表上,分數就是「損益表」上的盈利,那如何界定好與壞?這跟公司的規模有關,如公司的總資產超過300億元,那麼每年盈利10億元以上是勉強可以接受的。

總資產包括庫存、現金存款、應收款,若你每月銷售額約30億元,庫存一般要50億元(約1.5個月),應收款起碼也要45億元以上,現金儲備也需相等於銷售額以應付日常的費用,當應收款及庫存不能及時回籠以備不時之需,固定資產及其他投資約百億。

這麼大型的企業,證明在市場上有一定的壟斷,小企業雖然靈活多變,但畢竟不如大企業的網絡及持久力,按照推算,年銷售額約360億元,10/360億=3%的稅後利潤並不是強人所難,那這個成績是好還是壞,上述資產負擔相當大,相對的有一定的銀行借貸,因此財務費用也大,賺錢不容易,若盈利有10億元,應算是合格以上的成績。各行各業不盡相同,當然也有少數靠創新/網絡新科技產業,靠的不是資本,而是領先這個世代的潮流(如阿里巴巴、Google)等新興行業。可我等一眾平民,一買一賣,總在資產與負債之間徘徊。

說到成績單,就想到造假。就好像小時候我們瞞騙父母,不是作弊便是私自更改考試卷上的分數。那麼,公司的成績單可否更改?如果全年的考試不合格的話,49分你改到50分,可以嗎?是的,小小的變動,並不困難。

還記得前兩期提過,資產負債表的數據是流動的,而損益表是不變的嗎?損益表(P&L)是較易被普通大眾理解的,就是賺錢還是虧損。透過舉例,希望讀者能了解資產負債表(Balance Sheet)與損益表(P&L)的關係,而最後作弊地方就是資產負債表。

例子︰A公司賣了50萬元貨物給B,但給2個月數期,此批貨物成本45萬元,A公司賺了5萬元。B償還不起,A發律師信給B,A因此需付3萬元的律師費。最終,追回35萬貨款。

在A公司的Balance Sheet和P&L是怎樣反映的【表】。

隱藏利潤少納稅

上面的加減很簡單,但內藏風險在Balance Sheet內,而Balance Sheet是可以暫時隱藏真實的情況。

試想想,1月的時候,這單交易仍有營運利潤。若這單買賣中,銷售人員早就知道最多只能收到35萬元,那麼1月份得到的業績是虧損︰35萬-45萬=-10萬。毋須等到4月份才錄得虧損。

上述的例子風險藏在「應收款」,Balance Sheet裏面的數據是可以流轉更改的,全額50萬元收不齊,收不到的15萬元就需轉進P&L。所以你在1月份看到的結果是個假象,直到4月份才浮現。剛剛不是說,可否作弊。

舉一反三,若財務人員將一些銷售額滲進水分, 應收款就是接水分的那個「兜」。因此虛增資產,意即虛增利潤。

那麼有沒有隱藏利潤的方法?又如何隱藏?上述例子中若A公司並非真需要付那筆律師費,A照樣做進費用,只不過並非付現金,會計科目錄入為「應付款」(負債類)。

那麼就是虛增負債,但隱藏利潤。那麼隱藏利潤有何好處,就是當年不用繳納那麼多稅,或適用於大公司的部門主管今年已到數,已足夠交數,儲藏到下年才拿出來用。

所以,財務賬一樣是可以作弊的,就看你懂不懂找。

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