2016年3月17日
15年前公映的史蒂芬史匹堡巨片《A.I.人工智能》(A.I. Artificial Intelligence),描述地球暖化導致沿海地區被淹沒,人口增長受到抑制,為了維持及提高生產力,於是大量生產具有人工智能的機械人。隨着AlphaGo輕易擊敗人類,加上機械人技術日趨成熟,AI電影情節已逐漸變得這麼遠那麼近,其中金融界積極研究的「人工智能股神」更可能快將登場。
目前全球最賺錢的對沖基金及投行都在爭奪電腦程式專家,開發電腦操盤手。規模最大的對沖基金Bridgewater四年前已從IBM人工智能部門挖角,研究自家炒股程式。對沖基金Two Sigma及英仕曼AHL以至投行貝萊德(BlackRock)近年也積極向矽谷招兵買馬。有獵頭公司直言,人工智能程式員是當下財金界最搶手的無形資產(Intangible assets)。
基金投行紛搶IT高手
現時坊間的電腦程式投資林林總總, 主要透過分析資金流向、基本因素、技術走勢,結合歷史與統計概率等宏觀及微觀數據,快速計算出回報最高的產品與組合,但多以分析趨勢為主。德國科技公司Neokami較早前就透露,現正研發可預測股價走向的應用程式App,聲稱能在數秒內分析百多萬項數據,快速揀出心水股份,準繩度達到75%至95%。Neokami承諾研究成功後,有關應用程式將向公眾開放,期望幫助散戶透過投資股票獲利。
未來電腦股神快夾狠
綜合AlphaGo今次「人機大戰」的表現,最煞食地方莫過於深度分析(Deep learning)—透過失敗提高下次成功機會,由此沙盤推演,未來電腦股神可望擁有三大殺着:一、能像捉圍棋搶奪有利位置一樣,極速作出贏面最高的抉擇,並運用高頻交易mark價出手買賣。二、圍棋「做眼」可使己方陣地立於不敗之地,亦可突擊對手陣地,圍魏救趙,同理若有莊家旗下股份失火,可立即憑電腦運算,極速調動其他資產套現灌救,以「鐵索連舟」方法,阻止類似近日「911」式的細價股股災。三、AlphaGo透過深度分析不斷進化,意味未來電腦理解人性,隨時比人類了解電腦更深,過往市場無從預測、涉及人類複雜情感因素的「黑天鵝」,將在電腦股神計算之內。
Two Sigma創辦人之一David Siege曾預言,未來將沒有基金經理能夠跑贏電腦。Bridgewater創辦人達里奧(Ray Dalio)的人工智能團隊正逐步把這個預言實現,Bridgewater去年勁賺33億美元,自1975年成立至今錄得450億美元利潤,超越大鱷索羅斯量子基金的428億美元,人工智能投資的威力可見一斑。
人類千古難題迎刃解
當然,AI投資的崛起,難免取代人類工作,投資顧問更是首當其衝,蘇格蘭皇家銀行早前在英國裁減550人,理由就是機械人投資顧問(robo adviser)搶飯碗。筆者嘗試過嘉信理財(Charles SCHWAB)的相關服務(網址https://intelligent.schwab.com/),只須填寫年齡、投資經驗、目標及風險偏好等簡單約10條問題,電腦即能提供持有股票、債券、商品及現金組合的建議投資比例,確實比人類顧問快捷10倍。
事實上,當看見本田的ASIMO精細到能模擬人類手指活動,懂得跟人類玩猜「包剪揼」;Google ATLAS的機械人和機械狗已能幫手搬貨及看門口時,你不得不接受人類工作被電腦取代的大趨勢難以逆轉。美國智庫皮尤(Pew Research Center)早前發表的調查報告顯示,八成當地藍領工人相信50年內將被機械人取代,就連行政人員及經理等管理階層,也有七成相信50年內會因為機械人而失去工作。近日,北美及日本機械人訂單雙雙創紀錄新高,無人駕駛車如箭在弦,在在預示人工智能與機械人帶來的新工業革命即將來臨。
當然所有的破壞性創新(Disruptive innovation)終究利大於弊,正如AI電影情節,當有一天人類生產出藍領、家傭及娼妓等人工智能機械人,現今社會的人口老化、勞動力短缺、需求不足等經濟痼疾,皆可不藥而癒,原因是AI機械人只會貢獻GDP而不會攤薄GDP,能解決人類千百年來的「剝削」與「被剝削」階級鬥爭問題,屆時人人相對富有,電腦股神存在與否,已無關痛癢。
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