2020年9月18日
比亞迪(01211)逆市再破頂,昨天飆5.9%,收報109.7元,中信証券指出,比亞迪旗下新能源車型「漢」的月銷量超預期,有望成為「爆款」,市場對其進行價值重估,加上旗下比亞迪電子(00285)基本面亦持續向好,上調比亞迪AH股目標價分別至139元人民幣及159港元,維持買入「評級」。
中信証券表示,根據中汽協數據,「漢」於7月及8月的銷售分別為1205輛及2400輛,銷量進度超市場預期,科技及品牌均大幅改善,消除了此前市場對於「刀片電池」產能瓶頸的擔憂,目前「漢」在手訂單充裕,預計9月「漢」EV、「漢」DM銷售分別有望超過4000輛及2000輛,趨勢繼續向好。
新能源車銷售超預期
該行又指出,市場將參考內地造車新勢力,給予比亞迪的電動造車業務一個新估值,將比亞迪A股目標價上調46.5%至139元人民幣,比亞迪H股目標價上調53.6%至159港元。
摩根士丹利早前報告指出,比亞迪管理層未有改變銷售指引,亦沒有突如其來的重大消息,但比亞迪周二股價遠超大市表現,部分或因為市場對「刀片電池」外部客戶銷售的期望提高等,認為估值已合理反映基本面的上升潛力,維持「與大市同步」評級,目標價75港元。
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