60/40股債策略避險力減

相信有經驗的投資者都應該聽過60/40的資產組合法則。簡單來說，在自己的投資組合裏，把60%的資產放在股票（例如美國、環球股票基金或ETF），並把餘下40%的資產配置在國債或其他高評級的優質債券（包括環球債券市場基金或ETF），並定期因應資產價格變動，把比例重新「再平衡」至原有的60%股票及40%債券的一種投資策略。由於理論簡單易明，且具有一定程度分散風險的作用，加上過去10年回報表現亮麗（環球或美國60/40投資組合於2009至2019年期間的投資年回報率分別為7.4%及9.5%，而夏普比率（Sharpe Ratio）亦較全股票或全債券組合佳），因此備受傳統投資者的喜愛及採用。那麼，在今 ...

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