跟炒VIX贏面高風險低

近日美股受各種政治經濟因素影響，表現反覆無常，恐慌指數（VIX）於2月初一度抽升至近3年高位，所謂物極必反，美股之後明顯反彈。今日就讓筆者跟大家分享一個以VIX作指標，贏面高、風險低的均值迴歸交易系統。回溯測試條件： ‧當VIX高於自己的10天線1.4倍時買入SP500指數 ‧持有30個交易日後平盤結果發現，於過去25年間共有11個交易，有10個錄得盈利，賺率為90.9%；最大回落（Max Drawdown）僅10.3%，遠低於Buy & Hold標指的56.7%；市場參與率（Exposure）僅5.4%，即有94.6%時間手持現金，不受股市波動影響，更可作其他投資。這名副其實「贏面高、 ...

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