市寬回溯測試藏魔鬼細節

筆者近日製作的另一個市寬為「250天新高減250天新低比率」，即一年新高與一年新低比率的差別。當市寬高於0即新高比率多於新低比率，市況比較健康；而相反，當市寬低於0即新低比率多於新高比率，市況偏淡。那我們想試試這市寬能否有助買賣恒指。回溯測試條件： ‧市寬高於0買入恒指； ‧市寬低於0賣出恒指。結果發現，2000年3月至今，此交易方法的年回報率CAGR為4.5%，比Buy & Hold恒指的3.5%還要高；而最大回落Max Drawdown為20.7%，遠較Buy & Hold恒指的64%為少。或許你會問：竟有這樣較高回報較低風險的交易方法？有什麼魔鬼細節？答案是這方法主要是於跌市中保 ...

（節錄）全文共421字