2018-02-22 00:00
ALGO淺談 陳文瀚
市盈率區間衡量股價
本欄此前一直沿用的回溯測試均以技術分析為主,亦曾試過測試港股市寬的效用,但卻未嘗用於基礎分析之中,其實Algo或回溯測試於基礎分析中應用甚廣,今次我們就來測試基礎分析中的市盈率區間。
「EJFQ信號」系統中有一個重要功能就是市盈率區間圖,其中有五條指標線,分別為預測巿盈率中位數、預測巿盈率+1個標準差、預測巿盈率+2個標準差、預測巿盈率-1個標準差、及預測巿盈率-2個標準差,用以衡量股價的平貴。
舉例,於常態分布(Normal distribution)中約有95%機會不會高於+2個標準差或低於-2個標準差,即當預測巿盈率高於+2個標準差為異常昂貴,低於-2個標準差為異常便宜。我們可對此進行回 ...
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