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2022年1月20日

區玉輝、黃雪敏 商管啟示

【30天免費閱讀】影響力投資是社會創新下一步?

香港創業一路走來,愈來愈多初創企業成功打響名堂。剛在去年11月,創科香港基金會公布「香港獨角獸榜單 Unicorns HK 2021」,合共有18家香港基因獨角獸成功上榜。在香港這彈丸之地,這爆發力不容小覷。

科創界的長期投入開始結出碩果,實在是可喜可賀,業界形容為「迎來蓬勃發展的窗口期」。可是這18家獨角獸中,幾乎全部都是科技或物流項目,那麼香港的社會創新發展現正處於一個什麼境地?前文*提到,香港投資新科技企業以百萬元計,社會企業資助仍停留在幾十萬元的種子基金上,一些能解決社會問題的好方案未獲支持,多年來本港積聚的社會創新力量可能瓦解,一旦發生誠為可惜,因為令社企做強做大,可以為有雄心的企業家帶來曙光。究竟社會創新企業未來可否在獨角獸榜佔一席位?首先要找到讓社會創新規模化的方法。

香港近年有專注「影響力投資」(Impact Investment)的創投公司成立,有望扶持創業早期的企業,尤其是幫助社會創新項目持續發展的白武士。「影響力投資」指由善心出發的投資,希望透過資本為社會甚至地球創造正面價值。這些基金除了追求回報,投資前更會考慮社會公義、民生福利、環境保護等責任問題,希望做到經濟及社會層面都有所得益,是一項「義利並舉」的投資。洛克菲勒慈善基金會(Rockefeller Foundation)在2016年推算,未來10年投放在影響力投資上的資金將高達10000億美元,可算是投資領域未來最大的發展。

資金與管理不可或缺

剛成立的薈港資本有限公司(Gravity Capital Partners)就是香港其中一家做影響力投資的創投公司,團隊成員擁有20多年的中國經驗,而且在其他亞洲國家(包括日本和新加坡)有業務聯繫,分別是來自銀行業、企業融資、資產管理、創新科技、社會服務和慈善等領域的專業人士。薈港資本董事林曉鋒博士(Alan)就是科技界傑出年輕企業家,曾帶領Sengital Ltd於2004年加入香港科技園並參加其培育計劃,更贏得不少業界獎項;到2012年成立了科培網絡並成為會長,同時擔任創新科技署創新及科技支援計劃(電子組別)評審委員會委員。他熱心協助本港初創規模化,對本地初創有信心。

林曉鋒說:「香港高校為業界培養了一大批有心、富有想法且極具革新精神的創業人才,創業圈底層風氣良好。我們很樂意從底層尋找創業早期而具潛力、最重要是能為社會帶來影響的初創項目進行投資,並加以培育。薈港現時已準備投資4、5個本地項目,或許10年後才會看見成效,但我們就是patient capital及enabler。」

資金是對初創發展的重要一環,但管理才是一家企業能走多遠的決定因素。薈港希望通過投資和管理來推動影響,專門設有可持續發展團隊,負責初創項目的持續發展,包括參與項目的發展藍圖規劃,加以指導以確保項目發揮影響力,使它在若干日子後能進一步擴大規模;通過由下而上的方法,為每個項目量身訂製影響指標,並與不同持份者建立協同效應,共同努力在香港建立一個更好的影響力生態系統。

外資創投需要本地「盲公竹」

除了本地創投公司,其實外資創投公司亦有興趣解決香港的社會問題。一家本來專注中東、非洲地區基建和石油項目的外資創投公司Kingdom Investment Corporation Limited(KICL),以逾5000萬美元投資了活躍多地的香港創效企業──山寨城市,資助它擴張,更要它作為本地「盲公竹」,探索香港及亞洲具有影響力的初創項目,例如尋找關於香港劏房問題的點子,讓KICL作投資。山寨城市是一家公民技術開發及影響力諮詢的企業,專注為社會發展領域中的機構或社群提供訊息化解決方案、產品及服務,旨在釋放有意投放社會發展項目的社會資本。他們認為,香港一些社創項目對社會帶來正面影響,例如教南亞小朋友學習中文、智慧化平安鐘等項目,值得支援其規模化發展,以讓社會進步。這些影響力投資的創投公司在尋找具潛力投資時,最着重的不是該門生意能帶來多少利潤,而是這間初創是否能切合社會需要解決問題,所以即使是規模較小的早期初創,也屬於其投資目標。

山寨城市首席執行官林達博士提到:「香港有優勢讓外國創投機構願意於本地成立,他們看重大灣區和香港於疫後的社會創新項目,本地初創是有能力被國際看見的,我們希望能合作讓香港的初創走出去,並走得更遠。」林達正密鑼緊鼓尋找合適項目,要擴大影響力的社企須把握機會。

影響力投資對香港初創生態及社會的影響可說是雙贏,不只初創企業有望永續經營,對社會甚至地球發展也能帶來永續影響。過去數載,筆者盼望有影響力投資者出現於生態圈,以投資帶領社企跳出資助再上一層樓。薈港資本成立,山寨城市得到初步成功,可說推翻了以往影響力投資不會在本港出現之說,期望薈港資本及山寨城市找到投資目標,證實影響力投資在本港絕對可行。

 

*前文〈社會創新可更上一層樓嗎?〉(刊於2021年7月29日)

作者區玉輝為香港中文大學創業研究中心主任,黃雪敏為香港中文大學創業研究中心項目助理

 

 

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