延續至今的新冠肺炎疫情，改變人們工作和生活方式，甚至世界經濟原本的運作模式。從新能源汽車、植物肉（Plant-based Meat）、人造鑽石、到綠色金融，一場以低碳轉型為核心的新經濟成為不可阻擋的全球趨勢，將帶動更多資本流向綠色低碳領域。
當前，眾多政府和企業，尤其是在歐洲和亞太地區，意識到應對氣候危機的緊迫性，並作出淨零排放的承諾。
美國、歐盟、法國、瑞典、英國、加拿大、紐西蘭、日本、韓國等國家相繼宣布2050年實現「碳中和」；佔全球碳排放量四分之一的中國會在2060年實現「碳中和」；美國重新加入「巴黎協定」。這些行動不僅有助實現全球經濟活動的二氧化碳排放量，不超過從大氣層清除二氧化碳的數量，更是全球暖化幅度控制在攝氏兩度以下所必須具備的條件。
不過，要完成這個目標極其艱難，且甚具挑戰。可再生能源例如風力、太陽能等，發電時去碳化只佔整體排放的30%，而餘下的70%排放去碳化來自鋼材、水泥、交通系統、肥料生產等。要解決每一個行業碳排放的問題，很大程度上取決於低碳前沿技術的創新水平和產業轉型。
支持創新環保技術開發
以畜牧業為例，每年大約排放71億噸二氧化碳量，佔全球溫室氣體總量的14%，超過所有交通工具的排放總和。
數據顯示，為人類消費而飼養的700億隻動物，需要全球約30%土地、16%淡水和三分之一糧食產量。疫情引發了人們對動物肉消費和公共衞生風險之間關聯性的擔憂，催化食品科技行業的變革。
在今年5月6日舉行的滙豐私人銀行「觸發轉變的漣漪：推動可持續發展浪潮」網上研討會上，我們看到科技可以製造出極其美味的「培植肉」（Cultivated Meat）和解決氣候危機。美國加州食品公司Eat Just獲得新加坡政府批准，銷售在實驗室用家禽細胞培養的「人造雞肉」，在大飽口福和獲取所需蛋白質的同時，大大降低溫室氣體排放量，給予面臨糧食短缺的地球一個巨大改變。
同樣的轉變亦在其他行業滲透。通用汽車承諾在2035年前停止生產汽油和柴油汽車，轉向電動汽車；全球最大珠寶商潘多拉將停止使用開採的鑽石來製作珠寶，轉向使用實驗室生產的人造鑽石；金融機構將以可持續發展作為新的融資及投資標準。
以滙豐為例，目標是在2030年提供7500億至10000億美元的可持續發展融資及投資，支持客戶轉向更可持續的發展經營模式，同時為應對氣候變化的解決方案開闢新融資途徑，支持有前景及具創新性環保技術的開發。
ESG及可持續投資需求增
根據滙豐投資管理在2021年4月發表的可持續投資調查顯示，在香港、中國和新加坡3個市場，超過一半的受訪投資者表示，新冠疫情提高了他們對ESG以及可持續投資考慮因素的意識，促使其重新評估投資方式。其中，可持續性、環境影響和氣候變化被3地投資者視為最值得關注的三大ESG議題。在未來3年至5年，這3個亞洲市場半數以上的投資者認為其投資組合將100%由可持續投資組成，該比例高於英國。
事實上，疫情爆發以來，不少可持續投資產品（如ESG基金或ETF，即「交易所買賣基金」）表現，明顯勝過傳統式的基金。晨星（Morningstar）數據所得，2020年與可持續投資相關的開放式基金與ETF的淨申購金額達到511億美元，是2019年214億美元的兩倍以上、2018年54億美元的10倍之多。與全部股票型與債券型基金比較，可持續投資基金佔整體共同基金市場淨流入金額的比重，已經提高至四分之一的水平。
隨着亞洲家族企業進入傳承換代時期，將進一步激發對ESG和可持續投資的需求。年輕的財富繼承者對待財富本身的理解和態度更加多元化，他們關注財富對社會、生態環境以及生物多樣性的影響。期待變革，希望通過自己的力量能創建多樣化、包容且公平的未來。
雖然近年來投資者對ESG議題的認識有所加深，但在可持續投資產品和服務方面的意向和行動存在重大差距。
滙豐調查顯示，在香港、中國和新加坡市場中，近半投資者認為市場上缺乏滿足其需求和關注的可持續投資產品，其中以中國投資者最為明顯。香港方面，有30%投資者表示未獲提供此類產品。
隨着ESG在亞洲逐步主流化，相關的投資產品會變得多樣化，監管對ESG訊息披露的要求提高，企業ESG訊息的規範化，將推動整體可持續投資市場規模迅速擴大。這些均為投資者在市場波動時重新平衡組合提供新機遇。因此，高淨值投資者要加深對ESG理念的了解，加快部署可持續投資的布局，做好迎接市場機遇和挑戰的準備。此外，我們今年加大資源投放推動可持續投資，透過投資者教育、ESG產品開發和網上研討會，以滿足客戶日益增長的需求。
總結而言，氣候變化既是一項緊迫性的危機，亦是催化蛻變革新的契機。隨着全球經濟向淨零排放邁進，投資者只有走在世界轉型的最前端，才能夠取得最佳投資回報，可實現創富、守富以及傳承的完整生命鏈。
作者為滙豐私人銀行亞太區總監
