金融管理局去年發出8張虛擬銀行牌照，據8間銀行近日發布的2019年年報顯示，全數錄得淨虧損，當中最大開支為員工成本，全數佔總營運開支逾三成。有業界人士解釋，虛銀本已零分行，而且可利用科技減省成本，業界籌備業務初期，最大成本為在同業之間爭奪人才，而在未有實質業務提供收入的情況下，2019年錄虧損相當合理。綜合8間虛銀年報，有金融機構股東背景的，相對在初期投資較為慷慨，以員工開支計，眾安銀行去年總額為1.44億元最高；由渣打香港、電訊盈科（00008）、香港電訊（06823）及攜程合組的Mox去年員工成本約1.4億元；由騰訊（00700）、港交所（00388）及工銀亞洲等合營的富融銀行相關開支亦達7729萬元。
Mox虧損2.65億最多
虧損方面，Mox去年蝕2.65億元最多；中銀香港（02388）、京東及怡和投資的Livi虧損2.01億元，眾安銀行則蝕1.94億元。而一直甚為低調、螞蟻金服旗下的螞蟻銀行，去年虧損金額3670.05萬元，為8間虛銀最低，而其員工開支亦僅4571.08萬元，當中更已包括外勤、外判等開支，低絕同業。
有業界人士指出，各虛銀2019年一定會虧損，因去年為純投資期，獲牌照後須與其他銀行建立交易系統等關係，會藉存款等方式賺取收入，今年開業後為吸納客戶會花費大量廣告等費用，開支一般會較去年更大。但金管局嚴格監管，各同業風險肯定在穩健水平，現階段虛銀未有大量貸款，故資本水平全數十分強勁，「數年的虧損亦不會引至營運困難」。
Livi淨利息收入冠同業
各虛銀籌備期間非純燒錢，且已有基本銀行收入模式，8間虛銀全數有收入，絕大部分來自其他銀行存款息，同樣有銀行股東背景的虛銀表現較強，Livi去年淨利息收入2357.4萬元最高，Mox錄2259.1萬元相關收入，眾安銀行1860.5萬元排第三。
淨利息收入亦可反映各虛銀資產規模，因為其持有資產多為生息資產，去年底止，Livi資產總值達25.16億元最高，Mox亦有17.73億元，天星銀行則有15.23億元。值得留意的是，Livi總資產之中，剛逾半為以公允價值入賬（FVOCI），或有機會是持有其他公司股份等金融資產。
